DELAWARE, Ohio — Greif, Inc. (NYSE: GEF, GEF.B), líder mundial en productos y servicios de embalaje industrial, anunció hoy que completó la adquisición previamente anunciada de Caraustar Industries, Inc.
«Me complace que hayamos completado la adquisición de Caraustar Industries y doy la bienvenida a nuestros nuevos colegas al equipo de Greif», dijo Pete Watson, presidente y director ejecutivo de Greif. «La incorporación de Caraustar refuerza nuestra posición de liderazgo y mejora nuestra cartera existente de soluciones de empaque. Esperamos aprovechar las oportunidades que brinda la incorporación de Caraustar para nuestro equipo, nuestros clientes y nuestros accionistas».
Greif estima que podrá lograr al menos $45 millones en sinergias de costos y mejoras de rendimiento en los próximos 36 meses a través de la integración de las operaciones de la antigua Caraustar en el negocio existente de Greif. Greif también anticipa que la adquisición mejorará los márgenes existentes de Greif; aumentar inmediatamente las ganancias y el flujo de caja libre; y fortalecer y equilibrar la cartera existente de Greif. Greif cree que el riesgo de integración es bajo dada la adyacencia operativa de Caraustar con Greif y el fuerte ajuste cultural entre las empresas.
Los resultados financieros de Caraustar se informarán dentro del segmento de servicios y embalaje de papel de Greif en el futuro. La guía para el año fiscal 2019 de Greif se actualizará para la inclusión de Caraustar junto con la publicación de los resultados del primer trimestre del año fiscal 2019 de la compañía.
Greif financió la adquisición en efectivo de $1,800.0 millones con los ingresos de la emisión de $500.0 millones de nuevas notas senior no garantizadas y del refinanciamiento de sus líneas de crédito garantizadas y nuevos préstamos a plazo por un monto principal de $1,675.0 millones. Como parte de la transacción, Greif redimirá sus $250.0 millones de notas senior no garantizadas al 7.75 por ciento con vencimiento en agosto de 2019. Como resultado del nuevo financiamiento, la tasa de interés en efectivo ponderada general de Greif cayó a aproximadamente 4,90 por ciento.
Sobre Greif
Greif es líder mundial en productos y servicios de embalaje industrial y persigue su visión: en embalaje industrial, ser la empresa de servicio al cliente con mejor desempeño en el mundo. La empresa produce tambores de acero, plástico y fibra, contenedores a granel intermedios, contenedores reacondicionados, productos flexibles, cartón para contenedores, cartón reciclado sin recubrimiento, cartón reciclado con recubrimiento, tubos y núcleos y una mezcla diversa de productos especiales. La empresa también fabrica accesorios de embalaje y proporciona servicios de llenado, embalaje y otros para una amplia gama de industrias. Greif también administra propiedades madereras en el sureste de los Estados Unidos. La compañía está estratégicamente posicionada en más de 40 países para servir a clientes globales y regionales.
Sobre Caraustar
Caraustar Industries, Inc. es líder en la fabricación de materiales reciclados y productos de papel de alta calidad. La empresa está comprometida con prácticas ambientalmente racionales y se dedica a proporcionar a los clientes un valor excepcional a través de productos y servicios innovadores. Las cuatro líneas de negocio de Caraustar incluyen Servicios de Reciclaje, Mill Group (cartón estucado y no estucado y productos especiales de cartón), Industrial Products Group (tubos y núcleos, productos de construcción, embalaje protector, adhesivos) y Consumer Packaging (cartones plegables, cajas de montaje, embalaje servicios). Caraustar presta servicios a cuatro segmentos principales de uso final de productos de cartón reciclado: tubos y núcleos; cartones plegables; papel de revestimiento de yeso; y productos especiales de cartón.
Precauciones con respecto a las declaraciones prospectivas
Esta comunicación puede contener declaraciones a futuro dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995 con respecto a la adquisición de Caraustar Industries, Inc. por parte de Greif y otras declaraciones sobre expectativas futuras, prospectos, estimaciones y otros asuntos que dependen de eventos futuros. o desarrollos. Estas declaraciones prospectivas pueden identificarse con palabras como «esperar», «anticipar», «pretender», «planear», «creer», «hará», «debería», «podría», «podría», «proyectar». , «continuar», «probable» y expresiones similares, e incluir declaraciones que reflejen resultados futuros, tendencias u orientación, y declaraciones de perspectivas. Todas las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones, expectativas y otra información actualmente disponible para la gerencia. Todas las declaraciones a futuro están sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los pronosticados, proyectados o anticipados, ya sea de forma expresa o implícita. Estos riesgos e incertidumbres incluyen: el impacto del endeudamiento incurrido por Greif en relación con la transacción y el impacto potencial en la calificación de endeudamiento de Greif; la capacidad de retener los negocios de Caraustar y sus clientes y empleados; la capacidad de integrar con éxito los negocios adquiridos en las operaciones de Greif y la capacidad de lograr las sinergias esperadas, así como la acumulación de márgenes, ganancias o flujo de efectivo; presiones competitivas en las diversas líneas de negocio de Greif; el riesgo de no renovación o incumplimiento bajo uno o más acuerdos clave de clientes o proveedores o cambios en los términos o el nivel de compras bajo esos acuerdos; incertidumbres con respecto a las leyes fiscales o comerciales de EE. UU.; los efectos de cualquier investigación o acción por parte de cualquier autoridad reguladora; y cambios en las tasas de moneda extranjera y el costo de los productos básicos. Greif está sujeta a riesgos e incertidumbres adicionales descritos en sus informes y anexos de Formulario 10-K, Formulario 10-Q y Formulario 8-K. Este comunicado refleja las opiniones de la gerencia al 11 de febrero de 2019. Excepto en la medida requerida por la ley aplicable, Greif no asume ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva.
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