DELAWARE, Ohio — Greif, Inc. (NYSE : GEF, GEF.B), un leader mondial des produits et services d'emballage industriel, a annoncé aujourd'hui avoir finalisé l'acquisition précédemment annoncée de Caraustar Industries, Inc.
« Je suis ravi que nous ayons finalisé l'acquisition de Caraustar Industries et je souhaite la bienvenue à nos nouveaux collègues au sein de l'équipe Greif », a déclaré Pete Watson, président-directeur général de Greif. « L'arrivée de Caraustar renforce notre position de leader et enrichit notre portefeuille existant de solutions d'emballage. Nous sommes impatients de saisir les opportunités que l'arrivée de Caraustar offre à notre équipe, à nos clients et à nos actionnaires. »
Greif estime pouvoir réaliser au moins 1445 millions de livres sterling de synergies de coûts et d'améliorations de performance au cours des 36 prochains mois grâce à l'intégration des activités de l'ancienne Caraustar à ses activités existantes. Greif prévoit également que l'acquisition améliorera ses marges existantes, aura un effet relutif immédiat sur ses bénéfices et son flux de trésorerie disponible, et renforcera et équilibrera son portefeuille existant. Greif estime que le risque d'intégration est faible compte tenu de la proximité opérationnelle de Caraustar avec Greif et de la forte compatibilité culturelle entre les deux entreprises.
Les résultats financiers de Caraustar seront désormais publiés au sein du segment Emballage et Services Papier de Greif. Les prévisions de Greif pour l'exercice 2019 seront mises à jour pour inclure Caraustar lors de la publication des résultats du premier trimestre de l'exercice 2019.
Greif a financé l'acquisition, d'un montant de 1 800 millions de livres sterling, entièrement en numéraire, grâce au produit de l'émission de 500 millions de livres sterling de nouvelles obligations de premier rang non garanties, ainsi qu'au refinancement de ses facilités de crédit garanties et de nouveaux prêts à terme d'un montant en principal de 1 675 millions de livres sterling. Dans le cadre de cette transaction, Greif remboursera ses 250 millions de livres sterling d'obligations de premier rang non garanties à 7,75 % échéant en août 2019. Grâce à ce nouveau financement, le taux d'intérêt global pondéré de Greif a été ramené à environ 4,90 %.
À propos de Greif
Greif est un leader mondial des produits et services d'emballage industriel et poursuit sa vision : être l'entreprise de service client la plus performante au monde dans le domaine de l'emballage industriel. L'entreprise produit des fûts en acier, en plastique et en fibre, des conteneurs pour vrac intermédiaires, des conteneurs reconditionnés, des produits flexibles, du carton pour caisses, du carton recyclé non couché, du carton recyclé couché, des tubes et des mandrins ainsi qu'un mélange diversifié de produits spécialisés. L'entreprise fabrique également des accessoires d'emballage et fournit des services de remplissage, d'emballage et autres pour un large éventail d'industries. En outre, Greif gère des propriétés forestières dans le sud-est des États-Unis. L'entreprise est stratégiquement positionnée dans plus de 40 pays pour servir des clients mondiaux et régionaux. Des informations supplémentaires sont disponibles sur le site Web de l'entreprise à l'adresse suivante :
À propos de Caraustar
Caraustar Industries, Inc. est un leader dans la fabrication de matériaux recyclés et de produits en papier de haute qualité. L'entreprise s'engage à respecter les normes environnementales et s'engage à offrir à ses clients une valeur exceptionnelle grâce à des produits et services innovants. Les quatre secteurs d'activité de Caraustar sont les suivants : Services de recyclage, Groupe Usine (carton couché et non couché et produits en carton de spécialité), Groupe Produits industriels (tubes et mandrins, produits de construction, emballages de protection, adhésifs) et Emballages de consommation (boîtes pliantes, boîtes de rangement, services d'emballage). Caraustar dessert quatre principaux segments d'utilisation finale de produits en carton recyclé : tubes et mandrins ; boîtes pliantes ; papier de parement pour plâtre ; et produits en carton de spécialité.
Mises en garde concernant les énoncés prospectifs
Ce communiqué peut contenir des déclarations prospectives au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 concernant l'acquisition de Caraustar Industries, Inc. par Greif, ainsi que d'autres déclarations concernant les attentes, perspectives, estimations et autres sujets futurs dépendant d'événements ou de développements futurs. Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées par l'emploi de termes tels que « s'attendre à », « anticiper », « avoir l'intention de », « planifier », « croire », « faire », « devoir », « pourrait », « serait », « projeter », « continuer », « probable » et autres expressions similaires, et incluent des déclarations reflétant des résultats, des tendances ou des prévisions futurs, ainsi que des énoncés de perspectives. Toutes les déclarations prospectives sont fondées sur des hypothèses, des attentes et d'autres informations dont dispose actuellement la direction. Elles sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient entraîner un écart significatif entre les résultats réels et ceux prévus, projetés ou anticipés, qu'ils soient explicites ou implicites. Ces risques et incertitudes comprennent : l'impact de l'endettement contracté par Greif dans le cadre de la transaction et l'impact potentiel sur la notation de l'endettement de Greif ; la capacité à conserver les activités de Caraustar, ses clients et ses employés ; la capacité à intégrer avec succès les activités acquises dans les opérations de Greif, et la capacité à réaliser les synergies attendues ainsi que l'accroissement des marges, des bénéfices ou des flux de trésorerie ; les pressions concurrentielles dans les différents secteurs d'activité de Greif ; le risque de non-renouvellement ou de défaut dans le cadre d'un ou plusieurs accords clés avec des clients ou des fournisseurs ou les modifications des conditions ou du niveau des achats dans le cadre de ces accords ; les incertitudes concernant les lois fiscales ou commerciales américaines ; les effets de toute enquête ou action menée par une autorité de réglementation ; et les variations des taux de change et du coût des matières premières. Greif est soumise à des risques et incertitudes supplémentaires décrits dans ses rapports sur formulaires 10-K, 10-Q et 8-K et dans les annexes à ces rapports. Ce communiqué reflète les opinions de la direction au 11 février 2019. Sauf dans la mesure requise par la loi applicable, Greif n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser toute déclaration prospective.
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