ДЕЛАВЕР, штат Огайо (1 вересня 2021 р.) – Greif, Inc. (NYSE: GEF, GEF.B), світовий лідер у сфері промислових пакувальних продуктів і послуг, сьогодні оголосила результати третього кварталу 2021 р.
Фінансові показники третього кварталу включають (усі результати порівняно з третім кварталом 2020 року, якщо не зазначено інше)(1):
- Рекордні чисті продажі $1490,8 мільйонів, що на $407,8 мільйонів більше порівняно з чистими продажами $1083,0 мільйонів.
- Чистий прибуток у $113,0 млн або $1,89 на розбавлену акцію класу A збільшився порівняно з чистим прибутком у $20,7 млн або $0,35 на розбавлену акцію класу A. Чистий прибуток, без урахування впливу коригувань(2)$115,9 мільйона або $1,93 на розбавлену акцію класу A зросла порівняно з чистим прибутком, без урахування впливу коригувань, у $50,1 мільйона або $0,85 на розбавлену акцію класу A.
- Рекордна скоригована EBITDA(3) $237,8 млн, збільшення на $78,4 млн порівняно зі скоригованою EBITDA в $159,4 млн.
- Чисті грошові кошти, отримані від операційної діяльності, зменшилися на $40,1 млн до джерела $94,9 млн. Скоригований вільний грошовий потік(4) зменшився на $42,5 млн. до джерела $64,1 млн.
- Загальний борг зменшився на $370,0 млн до $2267,6 млн. Чистий борг(5) зменшився на $371,3 мільйона до $2167,8 мільйонів і зменшився на $35,2 мільйона послідовно порівняно з другим кварталом 2021 року. Коефіцієнт левериджу Компанії(6) знизився до 2,8x порівняно з 3,7x.
Стратегічні дії та оголошення
- Було оголошено, що президент і головний виконавчий директор Піт Вотсон піде на пенсію 1 лютого 2022 року, і його змінить головний операційний директор Оле Росгаард. Також було оголошено, що Майкл Гассер, нинішній голова ради директорів, не балотуватиметься на переобраннях на щорічних зборах акціонерів компанії у 2022 році, і що Піт Вотсон стане виконавчим головою, а Брюс Едвардс стане провідним директором ради директорів на той час.
- Підвищені орієнтири на 2021 фінансовий рік щодо прибутку на акцію класу А до коригувань і скоригованого вільного грошового потоку.
- Збільшення квартальних дивідендів на 2 центи до $0,46 за звичайну акцію класу A та на 3 центи до $0,69 за звичайну акцію класу B. Ці збільшення набувають чинності для наступних квартальних дивідендів, які мають бути виплачені 1 жовтня 2021 року зареєстрованим акціонерам на момент завершення роботи 17 вересня 2021 року.
- Погашено 200 мільйонів євро першорядних облігацій номіналом 7,375% шляхом використання $225 мільйонів доступної строкової позики за існуючою кредитною угодою. Термін погашення нової позики настає в липні 2026 року та має відсоткову ставку приблизно 2,0%.
Коментар генерального директора
«Команда Greif показала винятковий третій квартал, — сказав Піт Уотсон, президент і головний виконавчий директор Greif. "Окрім високих операційних результатів, ми досягли рекордних фінансових показників, зменшили нашу заборгованість і досягли значного прогресу в досягненні нашого цільового коефіцієнта левериджу. Незважаючи на те, що ми продовжуємо стикатися зі значними інфляційними умовами, обмеженнями, пов’язаними з COVID-19, і проблемами з наявністю робочої сили, наші базові кінцеві ринки є сильними, і ми працюємо з дисципліною, щоб компенсувати виклики та виконати наші зобов’язання. Дивлячись на майбутнє, Грайф має хороші можливості для успіху, оскільки ми продовжуємо співпрацювати. тісно співпрацювати з нашими клієнтами та сприяти створенню цінності для наших акціонерів».
Як повідомлялося раніше, протягом першого кварталу 2021 року колишні сегменти «Жорстка промислова упаковка та послуги» та «Гнучкі продукти та послуги» були об’єднані в єдиний звітний сегмент, який тепер відомий як «Глобальний сегмент промислової упаковки». 24 лютого 2021 року Компанія подала поточний звіт за формою 8-K до SEC, щоб надати певну історичну фінансову інформацію за GAAP і не GAAP у переглянутій презентації, яка відповідає новій структурі звітного сегмента Компанії.
(2) Коригування, які виключаються з чистого прибутку до коригувань і прибутку на розбавлену акцію класу А до коригувань, — це витрати на реструктуризацію, витрати, пов’язані з придбанням та інтеграцією, безготівкові витрати на пенсійне забезпечення (дохід), безготівкові витрати на знецінення активів, додаткові витрати на COVID-19, чисті (прибуток) збитки від вибуття майна, заводів, обладнання та підприємств, чисті та приріст деревини, нетто.
(3) Скоригована EBITDA визначається як чистий прибуток, плюс витрати на відсотки, чисті, плюс витрати на податок на прибуток, плюс витрати на амортизацію, виснаження та амортизацію, плюс витрати на реструктуризацію, плюс витрати, пов’язані з інтеграцією, плюс безготівкові витрати на знецінення активів, плюс безготівкові витрати на пенсійне забезпечення, плюс додаткові витрати на COVID-19, чисті, плюс (прибуток) втрати від вибуття майна, установок, обладнання та бізнесу, чистий.
Скоригований вільний грошовий потік визначається як чисті грошові кошти, отримані від операційної діяльності, мінус готівка, сплачена за придбання нерухомості, установок і обладнання, плюс готівка, сплачена за витрати, пов’язані з інтеграцією, плюс готівка, сплачена за додаткові витрати на COVID-19, чиста, плюс готівка, сплачена за інтеграцію пов’язаних з корпоративними ресурсами (ERP) систем.
(4) Чистий борг визначається як загальний борг за мінусом грошових коштів та їх еквівалентів.
(6) Коефіцієнт кредитного плеча визначається як чистий борг, поділений на EBITDA за останні дванадцять місяців, кожен як розрахований згідно з умовами зміненої та переглянутої кредитної угоди Компанії від 11 лютого 2019 року, поданої як Додаток 10.29 до річного звіту Компанії за формою 10-K за її фінансовий рік, який закінчився 31 жовтня 2020 року ( «Кредитний договір 2019»).
Примітка: узгодження відмінностей між усіма фінансовими показниками, що не відповідають GAAP, що використовуються в цьому випуску, з найбільш прямо порівнянними фінансовими показниками GAAP включено до фінансових розкладів, які є частиною цього випуску. Ці фінансові показники не згідно з GAAP мають на меті доповнити наші фінансові результати, і їх слід читати разом з нашими фінансовими результатами. Їх не слід розглядати як альтернативу або заміну, а також не слід вважати вищими за наші звітні фінансові результати. Відповідно, користувачі цієї фінансової інформації не повинні надмірно покладатися на ці фінансові показники, що не відповідають GAAP.
