DELAWARE, Ohio (1er septembre 2021) – Greif, Inc. (NYSE : GEF, GEF.B), un leader mondial des produits et services d'emballage industriel, a annoncé aujourd'hui ses résultats du troisième trimestre 2021.
Les faits saillants financiers du troisième trimestre comprennent (tous les résultats comparés au troisième trimestre de 2020, sauf indication contraire)(1):
- Chiffre d'affaires net record de $1 490,8 millions, soit une augmentation de $407,8 millions par rapport au chiffre d'affaires net de $1 083,0 millions.
- Le bénéfice net de 113,0 millions de livres sterling, soit 1,89 dollar par action diluée de catégorie A, a augmenté par rapport au bénéfice net de 20,7 millions de livres sterling, soit 0,35 dollar par action diluée de catégorie A. Le bénéfice net, hors impact des ajustements(2), de 115,9 millions TP4T, soit 1,93 TP4T par action diluée de classe A, en hausse par rapport au bénéfice net, hors impact des ajustements, de 50,1 millions TP4T, soit 0,85 TP4T par action diluée de classe A.
- EBITDA ajusté record(3) de $237,8 millions, soit une augmentation de $78,4 millions par rapport à l'EBITDA ajusté de $159,4 millions.
- Les flux de trésorerie nets générés par les activités d'exploitation ont diminué de 40,1 millions de livres sterling ($) pour atteindre 94,9 millions de livres sterling ($). Flux de trésorerie disponible ajusté(4) diminué de $42,5 millions pour atteindre une source de $64,1 millions.
- La dette totale a diminué de $370,0 millions pour atteindre $2 267,6 millions. Dette nette(5) a diminué de $371,3 millions à $2 167,8 millions et a diminué de $35,2 millions séquentiellement par rapport au deuxième trimestre de 2021. Le ratio de levier financier de la Société(6) diminué à 2,8x contre 3,7x.
Actions et annonces stratégiques
- Annonce du départ à la retraite de Pete Watson, président-directeur général, le 1er février 2022, et de son remplacement par Ole Rosgaard, directeur de l'exploitation. Annonce également du non-renouvellement de la candidature de Michael Gasser, actuel président du conseil d'administration, lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2022. Pete Watson deviendra alors président exécutif et Bruce Edwards administrateur principal du conseil d'administration.
- Augmentation des prévisions pour l'exercice 2021 concernant le bénéfice par action de classe A avant ajustements et le flux de trésorerie disponible ajusté.
- Augmentation du dividende trimestriel de 2 cents à $0,46 par action ordinaire de catégorie A et de 3 cents à $0,69 par action ordinaire de catégorie B. Ces augmentations entrent en vigueur pour le prochain dividende trimestriel payable le 1er octobre 2021 aux actionnaires inscrits à la clôture des marchés le 17 septembre 2021.
- Remboursement de 200 millions d'euros d'obligations senior 7,375% par tirage sur un emprunt à terme disponible de $225 millions dans le cadre d'un contrat de crédit existant. Ce nouvel emprunt arrive à échéance en juillet 2026 et porte intérêt à environ 2,0%.
Commentaire du PDG
« L'équipe Greif a réalisé un troisième trimestre exceptionnel », a déclaré Pete Watson, président-directeur général de Greif. « Outre de solides résultats d'exploitation, nous avons réalisé une performance financière record, réduit notre dette et progressé significativement vers l'atteinte de notre objectif de ratio d'endettement. Malgré une inflation toujours importante, des contraintes liées à la COVID-19 et des difficultés de disponibilité de la main-d'œuvre, nos marchés finaux sous-jacents sont solides et nous exécutons nos opérations avec rigueur pour surmonter les difficultés et respecter nos engagements. Greif est bien positionné pour réussir, car nous continuons à collaborer étroitement avec nos clients et à générer davantage de valeur pour nos actionnaires. »
Comme indiqué précédemment, au cours du premier trimestre 2021, les anciens segments Emballages et services industriels rigides et Produits et services flexibles ont été regroupés en un seul segment déclarable désormais connu sous le nom de segment Emballage industriel mondial. Le 24 février 2021, la Société a déposé un rapport actuel sur le formulaire 8-K auprès de la SEC afin de fournir certaines informations financières historiques GAAP et non GAAP dans une présentation révisée alignée sur la nouvelle structure de segment déclarable de la Société.
Les ajustements exclus du résultat net avant ajustements et du bénéfice par action de catégorie A diluée avant ajustements sont les charges de restructuration, les coûts liés aux acquisitions et à l'intégration, les charges de dépréciation d'actifs hors trésorerie, les charges de règlement de retraite hors trésorerie, les coûts différentiels liés à la COVID-19, nets, les (gains) pertes sur cession d'immeubles, d'usines, d'équipements et d'entreprises, nets, et les gains sur les terres forestières, nets.
(3) L'EBITDA ajusté est défini comme le bénéfice net, plus les charges d'intérêts, nettes, plus les charges d'impôt sur le revenu, plus les charges d'amortissement, d'épuisement et de dépréciation, plus les frais de restructuration, plus les coûts liés aux acquisitions et à l'intégration, plus les charges de dépréciation d'actifs hors trésorerie, plus les frais de règlement de retraite hors trésorerie, plus les coûts différentiels liés à la COVID-19, nets, plus (le gain) la perte sur la cession de propriétés, d'usines, d'équipements et d'entreprises, nets, moins les gains sur les terres forestières, nets.
Le flux de trésorerie disponible ajusté est défini comme la trésorerie nette générée par les activités d'exploitation, moins la trésorerie versée pour les achats de propriétés, d'usines et d'équipements, plus la trésorerie versée pour les coûts liés aux acquisitions et à l'intégration, plus la trésorerie versée pour les coûts différentiels liés à la COVID-19, nets, plus la trésorerie versée pour les systèmes de planification des ressources d'entreprise (ERP) liés aux acquisitions et à l'intégration.
(5) La dette nette est définie comme la dette totale moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
(6) Le ratio d'endettement est défini comme la dette nette divisée par l'EBITDA des douze derniers mois, chacun tel que calculé selon les termes de l'accord de crédit modifié et reformulé de la Société daté du 11 février 2019, déposé en tant que pièce 10.29 du rapport annuel de la Société sur le formulaire 10-K pour son exercice clos le 31 octobre 2020 (l'« accord de crédit 2019 »).
Remarque : Un rapprochement des différences entre toutes les mesures financières non conformes aux PCGR utilisées dans ce communiqué et les mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables est inclus dans les tableaux financiers qui font partie de ce communiqué. Ces mesures financières non conformes aux PCGR sont destinées à compléter nos résultats financiers et doivent être lues conjointement avec eux. Elles ne doivent pas être considérées comme une alternative ou un substitut à nos résultats financiers déclarés, et ne doivent pas être considérées comme supérieures à ceux-ci. Par conséquent, les utilisateurs de ces informations financières ne doivent pas se fier indûment à ces mesures financières non conformes aux PCGR.
