DELAWARE, אוהיו (3 ביוני 2020) – Greif, Inc. (סימול: GEF, GEF.B), מובילה עולמית במוצרי ושירותי אריזה תעשייתיים, הודיעה היום על תוצאות הרבעון השני של 2020.
עיקרי הרבעון השני כוללים (כל התוצאות בהשוואה לרבעון השני של 2018 אלא אם צוין אחרת):
- הרווח הנקי של $11.4 מיליון או $0.19 למניה מסוג A בדילול ירד בהשוואה לרווח נקי של $13.6 מיליון או $0.23 למניה מסוג A בדילול. רווח נקי, ללא השפעת התאמות(1), של $56.5 מיליון או $0.95 למניה מסוג A בדילול גדל בהשוואה לרווח הנקי, ללא השפעת ההתאמות, של $47.6 מיליון או $0.81 למניה מסוג A בדילול. EBITDA מתואם(2) גדל ב-$19.3 מיליון ל-$181.3 מיליון.
- מזומנים נטו שסופקו מפעילות שוטפת גדלו ב-$37.6 מיליון ל-$99.8 מיליון. תזרים מזומנים חופשי מותאם(3) גדל ב-$32.9 מיליון ל-$79.0 מיליון.
- סך החוב ירד ב-$260.2 מיליון ל-$2,682.3 מיליון. חוב נטו(4) ירד $242.8 מיליון ל-$2,609.9 מיליון וירד $107.4 מיליון ברצף מהרבעון הראשון של 2020.
פעולות והודעות אסטרטגיות
- השלימה את המכירה של עסקי אריזות לצרכן לחברת אחזקות אריזות גרפיות תמורת $85.0 מיליון במזומן, בכפוף להתאמות סגירה.
- הודיעה על סגירה קבועה של מפעל הלוח הממוחזר (URB Uncoated Mobile, Alabama) כחלק מהמחויבות של החברה לייעל את רשת טחנות URB. סגירת מכונת #1 באוקטובר 2019 (כ-65,000 טון) בשילוב עם סגירת מכונת #2 (כ-75,000 טון) מסירה כ-140,000 טון קיבולת URB מהרשת של Greif. החברה תעביר את עסקי הלקוחות הקיימים למפעלים אחרים במערכת שלה.
- השיגה נפח שיא של מיכלי תפזורת ביניים (IBC) במהלך הרבעון. כמו כן רכשה חלק מיעוט ב- Centurion Container LLC כדי להרחיב עוד יותר את רשת השיפוצים של החברה ל-IBC בצפון אמריקה.
- משיכת רווחים למניה מותאם פיסקאלי 2020 והנחיות תזרים מזומנים חופשי מותאם. בשל חוסר הוודאות בשוק, החברה אינה מסוגלת לכמת באופן סביר את ההשפעות על עסקיה למשך שארית שנת הכספים שלה. החברה מתכננת להחזיר הנחיות בעתיד כאשר תהיה בהירות טובה יותר לגבי משך והשפעה של מגיפת COVID-19.
פיט ווטסון, נשיא ומנכ"ל גרייף, הגיב:
"ב-Greif, אנו אורזים ומגנים בבטחה על סחורות וחומרים חיוניים המשרתים את הצרכים הגדולים יותר של קהילות ברחבי העולם. זו המטרה שלנו כחברה ואחריות רצינית שבה אנו גאים. בעוד אנו פועלים בתקופה חסרת תקדים, אנו ממשיכים לשאוב כוח מ-16,000 עמיתינו הגלובליים, ואני משבח אותם על מאמציהם ברבעון האחרון שלי, ובמיוחד מודה לעמיתנו לייצור. מגיפה ועל השירות יוצא הדופן שלהם ללקוחותינו.
אנו מגיבים ל-COVID-19 מעמדה של כוח, נוקטים בצעדים יזומים כדי לתעדף את הבטיחות והרווחה של עמיתינו, הלקוחות והספקים שלנו תוך התאמה לשיטות חדשות כדי לשרת עוד יותר את צורכי הלקוחות. אנו גם מקדמים את סדרי העדיפויות האסטרטגיים שלנו, ובמהלך הרבעון נקטנו בצעדים לשיפור יכולת השיקום של IBC בארה"ב ופרסמנו את 11ה' דוח קיימות שנתי.
מנקודת מבט פיננסית, העסק הניב תוצאות מוצקות ברבעון השני. ה-EBITDA המתואם עלה ב-12% ל-$181.3 מיליון, בעוד תזרים המזומנים החופשי המתואם גדל ביותר מ-71% ל-$79.0 מיליון. למרות שביעות רצון מהביצועים הללו, סביבת ההפעלה הנוכחית דינמית ונותרה קשה לקריאה. בעוד שהכלכלות החלו להיפתח מחדש לעסקים, הקצב שבו הן עושות זאת משתנה ואי הוודאות נמשכת".
(1) התאמות שאינן נכללות מהרווח הנקי לפני התאמות ומהרווחים למניה מסוג A מדוללת לפני התאמות הן רווח או הפסד ממימוש נכסים, מפעלים, ציוד ועסקים, נטו, עלויות ארגון מחדש, עלויות הקשורות לרכישה ואינטגרציה, עלויות ירידת ערך של נכסים שאינם במזומן, עלויות מצטברות של COVID-19, נטו, הוצאות חיוב וממס נטו, חוק קיצוצים ומשרות ("חוק הרפורמה במס").
(2) EBITDA מתואם מוגדר כרווח נקי, בתוספת הוצאות ריבית, נטו, בתוספת הוצאות מס הכנסה, בתוספת הוצאות פחת, ירידת ערך והפחתות, בתוספת עלויות ארגון מחדש, בתוספת עלויות הקשורות לרכישה ואינטגרציה, בתוספת חיובים לירידת ערך נכסים שאינם מזומנים, בתוספת עלויות סילוק פנסיה שאינן במזומן, בתוספת עלויות מצטברות של COVID-19 של נכסים עסקיים, נטו, בתוספת נכסים וציוד עסקי, נטו, בתוספת (נטו, על נכסים, נטו פחות רווחי timberland, נטו.
(3) תזרים מזומנים חופשי מתואם מוגדר כמזומן נטו המסופק על ידי (המשמש) בפעילות שוטפת, בניכוי מזומנים ששולמו עבור רכישות של נכסים, מפעלים וציוד, בתוספת מזומנים ששולמו עבור עלויות הקשורות לרכישה ואינטגרציה, בתוספת מזומן ששולם עבור עלויות הנפקת חוב, בתוספת מזומן ששולמו עבור עלויות מצטברות של COVID-19, נטו, בתוספת מזומן ששולמו עבור רכישה ואינטגרציה של תכנון מערכות ארגוניות (ERP).
(4) חוב נטו מוגדר כסך החוב בניכוי מזומנים ושווי מזומנים.
הערה: התאמה של ההבדלים בין כל המדדים הפיננסיים שאינם GAAP המשמשים במהדורה זו עם המדדים הפיננסיים הישירים ביותר של GAAP כלולות בלוחות הזמנים הפיננסיים המהווים חלק מפרסום זה. אמצעים פיננסיים אלה שאינם GAAP נועדו להשלים ויש לקרוא אותם יחד עם התוצאות הכספיות שלנו. אין לראות בהן חלופה או תחליף לתוצאות הכספיות המדווחות, ואין לראות בהן עדיפות. לפיכך, המשתמשים במידע פיננסי זה אינם צריכים להסתמך יתר על המידה על אמצעים פיננסיים אלה שאינם GAAP.
צפה במהדורה המלאה כָּאן.
