Greif informa los resultados del primer trimestre de 2017

Comunicado de prensa (PDF 272 KB)

DELAWARE, Ohio–(BUSINESS WIRE)–Greif, Inc. (NYSE: GEF, GEF.B), líder mundial en productos y servicios de embalaje industrial, anunció los resultados del primer trimestre de 2017. “Nuestra cartera global entregó resultados sólidos durante el primer trimestre”, dijo el presidente y director ejecutivo de Greif, Pete Watson. “La utilidad bruta y la utilidad operativa de Greif antes de los márgenes de elementos especiales 1 mejoraron a medida que continuamos ejecutando nuestra estrategia de servicio al cliente mejorado y ejecución operativa y comercial disciplinada. De cara al futuro, nos mantenemos enfocados en avanzar en nuestra estrategia para generar mayor valor de nuestra cartera en beneficio de nuestros clientes y accionistas”.

Los puntos destacados del primer trimestre incluyen:

  • Las ventas netas aumentaron $49,5 millones a $820,9 millones en comparación con los $771,4 millones del primer trimestre de 2016.
  • La ganancia bruta mejoró a $ 163,3 millones en comparación con $ 151,3 millones para el primer trimestre de 2016. El margen de beneficio bruto mejoró al 19,9 % desde el 19,6 % del primer trimestre de 2016.
  • La utilidad operativa mejoró $24,5 millones y la utilidad operativa antes de artículos especiales mejoró $8,6 millones en comparación con el primer trimestre de 2016. El margen de beneficio operativo antes de artículos especiales mejoró al 8,1 % en comparación con el 7,5 % del primer trimestre de 2016.
  • Utilidad neta de $5,4 millones o $0,10 por acción de Clase A diluida en comparación con una pérdida neta de $(11,1) millones o $(0,19) por acción de Clase A diluida para el primer trimestre de 2016. Utilidad neta, excluyendo el impacto de elementos especiales, de $26,4 millones o $0,45 por acción de Clase A diluida en comparación con la utilidad neta, excluyendo el impacto de elementos especiales, de $23,0 millones o $0,40 por acción de Clase A diluida para el primer trimestre de 2016.
  • El gasto por impuesto a las ganancias para el primer trimestre de 2017 aumentó a $11,8 millones de $6,0 millones en el primer trimestre de 2016, debido principalmente a cambios en la combinación de ingresos, el impacto de las entidades con una provisión de valuación y un cambio en las afirmaciones relacionadas con las ganancias extranjeras no remitidas que desencadenó un cargo en el primer trimestre de 2017 de 4,4 millones de dólares.
  • El efectivo utilizado en actividades operativas aumentó $17,9 millones en comparación con el primer trimestre de 2016. El flujo de caja libre 2 disminuyó $9,4 millones en comparación con el primer trimestre de 2016, principalmente debido a mayores compras de materia prima en el primer trimestre de 2017 en comparación con 2016 en previsión de aumentos a corto plazo en los costos de materia prima.
  • Durante el primer trimestre de 2017, la Compañía compró un contrato de renta vitalicia por aproximadamente $49.2 millones con activos de un plan de pensión de beneficios definidos y, en relación con dicha compra, la obligación de pensión para ciertos jubilados bajo ese plan en los Estados Unidos fue transferida irrevocablemente del plan. al contrato de renta vitalicia. Además, se realizaron pagos a tanto alzado por un total de $35,1 millones de los activos del plan de beneficios definidos a ciertos participantes que acordaron aceptar dichos pagos, lo que representa el valor actual del beneficio de pensión respectivo de esos participantes. Los elementos de liquidación descritos anteriormente dieron como resultado una disminución en la obligación de beneficio proyectada de $84,3 millones y un cargo de liquidación no en efectivo de $23,5 millones.
__________
1 Un resumen de todas las partidas especiales que están excluidas de la utilidad neta antes de partidas especiales, de las ganancias por acción de Clase A diluida antes de partidas especiales y de la ganancia operativa antes de partidas especiales se establece en la tabla Puntos destacados financieros seleccionados que sigue al Resumen de dividendos en este comunicado.
2 El flujo de caja libre se define como el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas menos el efectivo pagado por las compras de propiedades, plantas y equipos.

Nota: En los cronogramas financieros que forman parte de este comunicado se incluye una conciliación de las diferencias entre todas las medidas financieras que no son GAAP utilizadas en este comunicado con las medidas financieras GAAP más directamente comparables. Estas medidas financieras no GAAP están destinadas a complementar y deben leerse junto con nuestros resultados financieros. No deben considerarse una alternativa o un sustituto, y no deben considerarse superiores a nuestros resultados financieros informados. En consecuencia, los usuarios de esta información financiera no deben depositar una confianza indebida en estas medidas financieras que no son GAAP.

Perspectiva de la empresa

Reafirmamos nuestra guía para el año fiscal 2017 como se establece a continuación.

Ganancias por acción de clase A antes de partidas especiales $2.78 – $3.08

Nota: En este comunicado no se proporciona la guía de ganancias por acción GAAP Clase A de 2017 debido a la posibilidad de uno o más de los siguientes, cuyo momento y magnitud no podemos pronosticar de manera confiable: ganancias o pérdidas en la venta de negocios, terrenos madereros o propiedades, plantas y equipos, netos, cargos por deterioro de activos no monetarios debido a cambios no anticipados en el negocio, actividades relacionadas con la reestructuración, liquidaciones de pensiones no monetarias o costos de adquisición, y los efectos del impuesto sobre la renta de estas partidas y otros impuestos sobre la renta -eventos relacionados. No hay conciliación de las ganancias por acción de Clase A del año fiscal 2017 antes de la guía de artículos especiales, una medida financiera no GAAP que excluye las ganancias y pérdidas en la disposición de negocios, madera y propiedad, planta y equipo, costos de adquisición, liquidación de pensiones no en efectivo cargos, cargos por reestructuración y deterioro se incluye en este comunicado porque, debido a la alta variabilidad y dificultad para hacer pronósticos y proyecciones precisos de parte de la información excluida, junto con parte de la información excluida que no es comprobable o accesible, no podemos cuantificar ciertos montos que serían necesarios para ser incluidos en la medida financiera GAAP más directamente comparable sin esfuerzos irrazonables.

Resultados del segmento

Las ventas netas se ven afectadas principalmente por el volumen de productos primarios vendidos, los precios de venta, la combinación de productos y el impacto de los cambios en las monedas extranjeras frente al dólar estadounidense. Las siguientes tablas muestran el impacto porcentual de cada uno de estos elementos en las ventas netas de nuestros productos primarios, incluyendo y excluyendo desinversiones, para el primer trimestre de 2017 en comparación con el primer trimestre de 2016 para los segmentos de negocios con operaciones de manufactura:

Impacto en las ventas netas: productos primarios Servicios y Empaques Industriales Rígidos * Embalaje y servicios de papel* Productos y servicios flexibles *
% % %
Conversión de moneda (2.7 )% (4.3 )%
Volumen 3.0 % 16.1 % (0.7 )%
Precios de venta y mezcla de productos 10.3 % (0.8 )% 5.1 %
Impacto Total de Productos Primarios 10.6 % 15.3 % 0.1 %
Impacto en las ventas netas – Productos primarios, excluyendo desinversiones: Servicios y Empaques Industriales Rígidos * Embalaje y servicios de papel* Productos y servicios flexibles *
% % %
Conversión de moneda (2.7 )% (4.5 )%
Volumen 3.0 % 16.1 % 3.5 %
Precios de venta y mezcla de productos 10.3 % (0.8 )% 4.9 %
Impacto Total de Productos Primarios 10.6 % 15.3 % 3.9 %
* Los productos primarios son tambores fabricados de acero, plástico y fibra; contenedores intermedios a granel; linerboard, medium, láminas corrugadas y envases corrugados; y contenedores intermedios a granel flexibles de 1 y 2 bucles y de 4 bucles.

Servicios y Empaques Industriales Rígidos

Las ventas netas aumentaron $26,6 millones a $561,5 millones en el primer trimestre de 2017 en comparación con $534,9 millones en el primer trimestre de 2016. Las desinversiones (todas relacionadas con productos no primarios) y la conversión de moneda extranjera afectaron negativamente las ventas netas en $25,2 millones y $14,4 millones, respectivamente, en el primer trimestre de 2017 en comparación con el primer trimestre de 2016. El aumento de $66,2 millones para el primer trimestre de 2017 en comparación con el primer trimestre de 2016 se debió principalmente a un aumento en los precios de venta de nuestros productos principales debido a decisiones estratégicas de fijación de precios y aumentos en los precios índice del 10,3 % y un aumento en los volúmenes del 3,0 %. .

La utilidad bruta aumentó a $112,4 millones (20,0 por ciento) en el primer trimestre de 2017 en comparación con $102,8 millones (19,2 por ciento) en el primer trimestre de 2016 debido a los mismos factores que afectaron las ventas netas, las mejoras en los costos de producción y la venta de activos no activos básicos y de bajo rendimiento durante 2016.

La utilidad operativa fue de $28,7 millones en el primer trimestre de 2017 en comparación con una pérdida operativa de $2,6 millones en el primer trimestre de 2016. La utilidad operativa antes de partidas especiales y excluyendo el impacto de las desinversiones aumentó a $43,4 millones en el primer trimestre de 2017 de $35,4 millones en el primer trimestre de 2016, debido principalmente a los mismos factores que afectaron la utilidad bruta y un beneficio debido a una disminución en la asignación costos corporativos.

Embalaje y servicios de papel

Las ventas netas aumentaron $24,5 millones a $182,9 millones en el primer trimestre de 2017 en comparación con $158,4 millones en el primer trimestre de 2016. El aumento se debió principalmente a un aumento en los volúmenes de negocios en las plantas y las instalaciones de alimentación de hojas y mayores ventas de productos especiales de $12,0 millones desde el primer trimestre de 2016 hasta el primer trimestre de 2017.

La ganancia bruta fue de $35,3 millones (19,3 por ciento) para el primer trimestre de 2017 en comparación con $35,8 millones (22,6 por ciento) para el primer trimestre de 2016. La disminución en el margen de utilidad bruta se debió principalmente al aumento de los costos de los insumos, así como a las reducciones en los precios del índice de cartón para envases publicados, compensados sustancialmente por un aumento en los volúmenes.

La utilidad operativa fue de $10,8 millones en el primer trimestre de 2017 en comparación con $21,2 millones en el primer trimestre de 2016. La utilidad operativa antes de artículos especiales disminuyó a $19,9 millones en el primer trimestre de 2017 de $22,7 millones en el primer trimestre de 2017, debido principalmente a un aumento en los costos de pensiones y costos corporativos asignados.

Productos y servicios flexibles

Las ventas netas disminuyeron $3,2 millones a $69,7 millones en el primer trimestre de 2017 en comparación con $72,9 millones en el primer trimestre de 2016 debido principalmente al impacto de una venta en 2016 de una unidad que vende productos primarios. Excluyendo el impacto de esa desinversión, las mejoras en el volumen de productos primarios aumentaron las ventas netas en un 3,5 por ciento desde el primer trimestre de 2016 hasta el primer trimestre de 2017.

La ganancia bruta fue de $ 13,1 millones (18,8 por ciento) para el primer trimestre de 2017 en comparación con $ 10,5 millones (14,4 por ciento) para el primer trimestre de 2016. La mejora del margen se debió a la reducción de los costos fijos y de mano de obra y al impacto continuo de las decisiones estratégicas de precios y volumen a lo largo de 2016.

La ganancia operativa fue de $0,5 millones en el primer trimestre de 2017 en comparación con una pérdida operativa de $3,1 millones en el primer trimestre de 2016. La utilidad operativa antes de artículos especiales fue de $1,6 millones en el primer trimestre de 2017 en comparación con una pérdida operativa de $1,6 millones en el primer trimestre de 2016. La mejora en la utilidad operativa antes de partidas especiales se debió principalmente a los mismos factores que afectaron la utilidad bruta.

Gestion de tierras

Las ventas netas aumentaron $1,6 millones a $6,8 millones en el primer trimestre de 2017 en comparación con $5,2 millones en el primer trimestre de 2016.

La utilidad operativa fue de $2.1 millones tanto para el primer trimestre de 2017 como para el 2016 con un aumento en los costos corporativos asignados que compensó el impacto del aumento en las ventas netas.

Resumen de dividendos

El 28 de febrero de 2017, la Junta Directiva declaró dividendos trimestrales en efectivo de $0.42 por acción de las acciones ordinarias Clase A y de $0.63 por acción de las acciones ordinarias Clase B. Los dividendos son pagaderos el 1 de abril de 2017 a los accionistas registrados al cierre de operaciones el 17 de marzo de 2017.

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
ASPECTOS FINANCIEROS DESTACADOS SELECCIONADOS
NO AUDITADO
(En millones de dólares, excepto montos por acción)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 2016
Aspectos financieros destacados seleccionados
Las ventas netas PS 820.9 PS 771.4
Beneficio bruto 163.3 151.3
Margen de beneficio bruto 19.9 % 19.6 %
Beneficio operativo 42.1 17.6
Utilidad operativa antes de partidas especiales 66.7 58.1
EBITDA 69.2 46.9
EBITDA antes de partidas especiales 93.8 87.4
Efectivo utilizado en actividades operativas (44.1 ) (26.2 )
Flujo de caja libre (65.4 ) (56.0 )
Utilidad (pérdida) neta atribuible a Greif, Inc. 5.4 (11.1 )
Ganancia (pérdida) diluida de Clase A por acción atribuible a Greif, Inc. PS 0.10 PS (0.19 )
Ganancias diluidas de Clase A por acción atribuibles a Greif, Inc. antes de partidas especiales PS 0.45 PS 0.40
Artículos especiales
Cargos de reestructuración PS (0.3 ) PS 2.3
Cargos por deterioro de activos no monetarios 1.9 39.1
Cargo de liquidación de pensiones no en efectivo 23.5
Ganancia por disposición de propiedades, plantas y equipos y negocios, neta (0.5 ) (0.9 )
Artículos especiales totales PS 24.6 PS 40.5
Total de artículos especiales, neto de impuestos y participación no controladora 21.0 34.1
Impacto del total de artículos especiales, neto de impuestos, en las ganancias por acción diluidas de Clase A atribuibles a Greif, Inc. PS 0.35 PS 0.59
31 de enero de 2017 31 de octubre de 2016
Capital de trabajo operativo 4 362.6 304.6
__________
4 El capital de trabajo operativo representa las cuentas comerciales por cobrar más los inventarios menos las cuentas por pagar.

Conferencia

La Compañía realizará una conferencia telefónica para discutir los resultados del primer trimestre de 2017 el 2 de marzo de 2017 a las 10:00 am Hora del Este (ET). Para participar, las personas que llamen desde el país deben llamar al 877-201-0168. El ID de Greif es 67687104. El número para llamadas internacionales es 1-647-788-4901. Las líneas telefónicas se abrirán a las 9:30 a.m. ET. La conferencia telefónica también estará disponible a través de una transmisión web en vivo, que incluye diapositivas, a las que se puede acceder en http://investor.greif.com haciendo clic en la pestaña Eventos y presentaciones y buscando en el calendario de eventos. Una repetición de la conferencia telefónica estará disponible en el sitio web de la Compañía aproximadamente dos horas después de la llamada.

Sobre Greif

Greif es un líder mundial en productos y servicios de embalaje industrial y persigue su visión de convertirse en la empresa de servicio al cliente con mejor rendimiento del mundo en embalaje industrial. La Compañía produce contenedores de acero, plástico, fibra, flexibles, corrugados y reacondicionados, contenedores intermedios para granel, cartulinas y accesorios de empaque, y brinda servicios de llenado, empaque y reacondicionamiento de empaques industriales para una amplia gama de industrias. Greif también administra propiedades madereras en el sureste de los Estados Unidos. La Compañía está estratégicamente posicionada en más de 45 países para servir a clientes globales y regionales. Hay información adicional en el sitio web de la Compañía en www.greif.com .

Declaraciones prospectivas

Este comunicado contiene declaraciones a futuro dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Las palabras “puede”, “será”, “esperar”, “intentar”, “estimar”, “anticipar”, “aspiración”, “objetivo”, “proyecto”, “creer”, “continuar”, “encaminado” o “target” o el negativo de las mismas y expresiones similares, entre otras, identifican declaraciones prospectivas. Todas las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones, expectativas y otra información actualmente disponible para la gerencia. Dichas declaraciones a futuro están sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales de la Compañía difieran materialmente de los pronosticados, proyectados o anticipados, ya sea de forma expresa o implícita. Los más significativos de estos riesgos e incertidumbres se describen en la Parte I del Informe Anual de la Compañía en el Formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de octubre de 2016. La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva.

Aunque la Compañía cree que las expectativas reflejadas en las declaraciones prospectivas tienen una base razonable, la Compañía no puede garantizar que estas expectativas resulten ser correctas. Las declaraciones a futuro están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales de la Compañía difieran materialmente de los pronosticados, proyectados o anticipados, ya sea que estén expresados o implícitos en las declaraciones. Dichos riesgos e incertidumbres que podrían causar una diferencia incluyen, entre otros, los siguientes: (i) históricamente, nuestro negocio ha sido sensible a los cambios en las condiciones comerciales o económicas generales, (ii) es posible que no implementemos con éxito nuestras estrategias comerciales, incluido el logro de nuestros objetivos de transformación y crecimiento, (iii) nuestras operaciones nos someten a riesgos cambiarios y políticos que podrían afectar adversamente nuestros resultados de operación, (iv) la desafiante economía global actual y futura y la interrupción y volatilidad de los mercados financieros y crediticios pueden afectar negativamente nuestro negocio, (v) la continua consolidación de nuestra base de clientes y proveedores puede intensificar la presión sobre los precios, (vi) operamos en industrias altamente competitivas, (vii) nuestro negocio es sensible a los cambios en las demandas de la industria, (viii) las fluctuaciones y la escasez de los precios de las materias primas y la energía pueden tener un impacto adverso en nuestras operaciones y costos de fabricación, (ix) las condiciones geopolíticas, incluidos los actos directos o indirectos de guerra o terrorismo, podrían tener un efecto material adverso en nuestras operaciones y resultados financieros, (x) podemos encontrarnos con dificultades derivadas de adquisiciones, (xi) en relación con adquisiciones o desinversiones, podemos estar sujetos a responsabilidades, (xii) podemos incurrir en costos de reestructuración adicionales y no hay garantía de que nuestros esfuerzos para reducir los costos tengan éxito, (xiii) las iniciativas de legislación fiscal o los desafíos a nuestras posiciones fiscales pueden afectar negativamente nuestros resultados o condición, (xiv) la plena realización de nuestros activos por impuestos diferidos puede verse afectada por una serie de factores, (xv) varias operaciones son realizadas por empresas conjuntas que no podemos operar únicamente para nuestro beneficio, (xvi) algunos de los acuerdos que rigen nuestras empresas conjuntas brindan a nuestros socios opciones de compra o venta, (xvii) nuestra capacidad para atraer, desarrollar y retener empleados, gerentes y ejecutivos talentosos y calificados es fundamental para nuestro éxito, (xviii) nuestro negocio puede verse afectado negativamente por paros laborales y otros asuntos de relaciones laborales, (xix) es posible que no identifiquemos con éxito a los inmigrantes ilegales en nuestra fuerza laboral, (xx) nuestros planes de pensión y de posjubilación están subfinanciados y requerirán futuras contribuciones en efectivo y nuestras futuras contribuciones en efectivo requeridas podrían ser más altas de lo que esperamos, cada una de las cuales podría tener un efecto adverso significativo en nuestra condición financiera y liquidez, (xxi) podemos estar sujeto a pérdidas que podrían no estar cubiertas en su totalidad o en parte por las reservas de seguros existentes o la cobertura de seguros, (xxii) nuestro negocio depende de las operaciones ininterrumpidas de nuestras instalaciones, sistemas y funciones comerciales, incluida nuestra tecnología de la información (TI) y otros sistemas comerciales, (xxiii) una violación de la seguridad de la información del cliente, empleado, proveedor o de la Compañía puede tener un efecto adverso significativo en nuestro negocio, condición financiera y resultados de operaciones, (xxiv) legislación/regulación relacionada con asuntos ambientales y de salud y seguridad y responsabilidad social corporativa podría impactar negativamente nuestras operaciones y desempeño financiero, (xxv) reclamos de responsabilidad por productos y otras pr procedimientos podrían afectar negativamente nuestras operaciones y desempeño financiero, (xxvi) podemos incurrir en multas o sanciones, daños a nuestra reputación u otras consecuencias adversas si nuestros empleados, agentes o socios comerciales violan, o se alega que han violado, normas antisoborno, normas de competencia. u otras leyes, (xxvii) el cambio climático, las regulaciones sobre el cambio climático y los efectos de los gases de efecto invernadero pueden afectar negativamente nuestras operaciones y desempeño financiero, (xxviii) la frecuencia y el volumen de nuestras ventas de madera y terrenos madereros afectarán nuestro desempeño financiero, (xxix) cambios en Los principios de contabilidad generalmente aceptados de los EE. UU. (US GAAP) y las normas y reglamentos de la SEC podrían tener un impacto material en nuestros resultados informados, (xxx) si la Compañía no mantiene un sistema efectivo de control interno, es posible que la Compañía no pueda informar con precisión los resultados financieros o evitar fraude, y (xxxi) la Compañía tiene una cantidad significativa de crédito mercantil y activos de larga duración que, si se deterioran en el futuro, tendrían un impacto adverso t nuestros resultados de operaciones. Los riesgos descritos anteriormente no incluyen todo, y dados estos y otros posibles riesgos e incertidumbres, los inversores no deben confiar indebidamente en las declaraciones prospectivas como una predicción de los resultados reales. Para obtener una discusión detallada de los riesgos e incertidumbres más significativos que podrían causar que nuestros resultados reales difieran materialmente de los pronosticados, proyectados o anticipados, consulte «Factores de riesgo» en la Parte I, Artículo 1A de nuestro Formulario 10-K presentado más recientemente y nuestro otras presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores. Todas las declaraciones prospectivas hechas en este comunicado de prensa están expresamente calificadas en su totalidad por referencia a dichos factores de riesgo. Excepto en la medida limitada requerida por la ley aplicable, no asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros u otros.

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS
NO AUDITADO
(Dólares y acciones en millones, excepto montos por acción)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 2016
Las ventas netas PS 820.9 PS 771.4
Costo de los productos vendidos 657.6 620.1
Beneficio bruto 163.3 151.3
Gastos de venta, generales y administrativos 96.6 93.2
Cargos de reestructuración (0.3 ) 2.3
Cargos por deterioro de activos no monetarios 1.9 39.1
Cargo de liquidación de pensiones 23.5
Ganancia por disposición de propiedades, planta y equipo, neta (1.0 ) (0.9 )
Pérdida por enajenación de empresas 0.5
Beneficio operativo 42.1 17.6
Gasto por intereses, neto 18.7 18.5
Otros gastos, neto 3.6 3.0
Utilidad (pérdida) antes de gasto por impuesto a la renta y utilidad de capital de afiliadas no consolidadas, neta 19.8 (3.9 )
Ingreso por gastos de impuesto 11.8 6.0
Utilidad (pérdida) neta 8.0 (9.9 )
Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras (2.6 ) (1.2 )
Utilidad (pérdida) neta atribuible a Greif, Inc. PS 5.4 PS (11.1 )
Ganancias (pérdidas) básicas por acción atribuibles a los accionistas comunes de Greif, Inc.:
Acciones comunes de clase A PS 0.10 PS (0.19 )
Acciones ordinarias clase B PS 0.13 PS (0.29 )
Ganancias (pérdidas) diluidas por acción atribuibles a los accionistas comunes de Greif, Inc.:
Acciones comunes de clase A PS 0.10 PS (0.19 )
Acciones ordinarias clase B PS 0.13 PS (0.29 )
Acciones utilizadas para calcular las ganancias básicas por acción atribuibles a los accionistas comunes de Greif, Inc.:
Acciones comunes de clase A 25.8 25.7
Acciones ordinarias clase B 22.0 22.1
Acciones utilizadas para calcular las ganancias diluidas por acción atribuibles a los accionistas comunes de Greif, Inc.:
Acciones comunes de clase A 25.8 25.7
Acciones ordinarias clase B 22.0 22.1
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO CONDENSADO
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
31 de enero de 2017 31 de octubre de 2016
ACTIVOS
ACTIVOS CIRCULANTES
Efectivo y equivalentes de efectivo PS 106.8 PS 103.7
Cuentas comerciales por cobrar 391.3 399.2
Inventarios 304.2 277.4
Otros activos circulantes 234.8 140.0
1,037.1 920.3
ACTIVOS A LARGO PLAZO
Buena voluntad 747.9 786.4
Activos intangibles 89.0 110.6
Activos en poder de entidades de cometido especial 50.9 50.9
Otros activos a largo plazo 138.8 120.9
1,026.6 1,068.8
PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS 1,135.6 1,163.9
PS 3,199.3 PS 3,153.0
COMPROMISOS Y EQUIDAD
PASIVO CIRCULANTE
Cuentas por pagar PS 332.9 PS 372.0
préstamos de corto plazo 38.9 51.6
porción actual de la deuda a largo plazo
Otros pasivos corrientes 248.5 235.6
620.3 659.2
PASIVOS A LARGO PLAZO
Deuda a largo plazo 1,074.8 974.6
Pasivos mantenidos por entidades de cometido especial 43.3 43.3
Otros pasivos a largo plazo 463.2 486.2
1,581.3 1,504.1
INTERÉS NO CONTROLADOR CANJABLE 32.5 31.8
CAPITAL
Equidad total de Greif, Inc. 955.0 947.4
Sin control de intereses 10.2 10.5
965.2 957.9
PS 3,199.3 PS 3,153.0
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS
(NO AUDITADO)
(Dólares en millones)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 2016
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES:
Utilidad (pérdida) neta PS 8.0 PS (9.9 )
Depreciación, agotamiento y amortización 30.7 32.3
Deterioro de activos 1.9 39.1
Pérdida de liquidación de pensiones 23.5
Otros ajustes no monetarios a la utilidad neta (10.3 ) 0.1
Cambios en el capital de trabajo operativo (65.1 ) (35.2 )
Precio de compra diferido sobre cuentas por cobrar vendidas (23.1 ) (15.9 )
Disminución en efectivo por cambios en otros activos y pasivos (9.7 ) (36.7 )
Efectivo neto utilizado en actividades operativas (44.1 ) (26.2 )
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
Cobro de efectos por cobrar subordinados 44.2
Compras de propiedades, plantas y equipos (21.3 ) (29.8 )
Compras e inversiones en propiedades madereras (2.1 )
Producto de la venta de propiedades, plantas y equipos, negocios, terrenos madereros y otros activos 2.5 2.1
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de inversión (20.9 ) 16.5
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Producto de (pagos de) deuda, neto 97.7 (2.4 )
Dividendos pagados a los accionistas de Greif, Inc. (24.5 ) (24.5 )
Otro (0.5 ) (0.2 )
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación 72.7 (27.1 )
Efectos de los tipos de cambio sobre el efectivo (4.6 ) (4.1 )
Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo 3.1 (40.9 )
Efectivo y equivalentes de efectivo, comienzo del período 103.7 106.2
Efectivo y equivalentes de efectivo, al final del período PS 106.8 PS 65.3
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
ASPECTOS FINANCIEROS DESTACADOS POR SEGMENTO
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 2016
Las ventas netas:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS 561.5 PS 534.9
Embalaje y servicios de papel 182.9 158.4
Productos y servicios flexibles 69.7 72.9
Gestion de tierras 6.8 5.2
Ventas netas totales PS 820.9 PS 771.4
Utilidad (pérdida) operativa:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS 28.7 PS (2.6 )
Embalaje y servicios de papel 10.8 21.2
Productos y servicios flexibles 0.5 (3.1 )
Gestion de tierras 2.1 2.1
Beneficio operativo total PS 42.1 PS 17.6
EBITDA 5 :
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS 45.7 PS 17.5
Embalaje y servicios de papel 19.1 28.9
Productos y servicios flexibles 1.2 (2.3 )
Gestion de tierras 3.2 2.8
EBITDA total PS 69.2 PS 46.9
EBITDA antes de partidas especiales:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS 60.4 PS 55.6
Embalaje y servicios de papel 28.2 30.4
Productos y servicios flexibles 2.3 (0.8 )
Gestion de tierras 2.9 2.2
EBITDA total antes de partidas especiales PS 93.8 PS 87.4
__________
5 El EBITDA se define como la utilidad neta, más el gasto por intereses, neto, más el gasto por impuesto sobre la renta, más la depreciación, el agotamiento y la amortización. Sin embargo, debido a que la Compañía no calcula la utilidad neta por segmento, esta tabla calcula el EBITDA por segmento con referencia a la utilidad (pérdida) operativa por segmento, que, como se demuestra en la tabla de EBITDA Consolidado, es otro método para lograr el mismo resultado. Ver las conciliaciones en la tabla de Segmento EBITDA.
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
ASPECTOS FINANCIEROS DESTACADOS POR REGIÓN GEOGRÁFICA
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 2016
Las ventas netas:
Estados Unidos PS 408.0 PS 372.4
Europa, Medio Oriente y África 285.9 276.2
Asia Pacífico y otras Américas 127.0 122.8
Ventas netas totales 820.9 771.4
Beneficio bruto:
Estados Unidos PS 85.2 PS 78.9
Europa, Medio Oriente y África 55.8 47.7
Asia Pacífico y otras Américas 22.3 24.7
Beneficio bruto total PS 163.3 PS 151.3
Utilidad (pérdida) operativa:
Estados Unidos PS 5.3 PS 18.5
Europa, Medio Oriente y África 24.1 5.9
Asia Pacífico y otras Américas 12.7 (6.8 )
Beneficio operativo total PS 42.1 PS 17.6
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
31 de enero de 2017 31 de octubre de 2016
Cuentas comerciales por cobrar PS 391.3 PS 399.2
Más: inventarios 304.2 277.4
Menos: cuentas por pagar 332.9 372.0
Capital de trabajo operativo PS 362.6 PS 304.6
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP
EBITDA CONSOLIDADO 6
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 2016
Utilidad (pérdida) neta PS 8.0 PS (9.9 )
Más: Gasto por intereses, neto 18.7 18.5
Más: gasto por impuesto sobre la renta 11.8 6.0
Más: gastos de depreciación, agotamiento y amortización 30.7 32.3
EBITDA PS 69.2 PS 46.9
Utilidad (pérdida) neta PS 8.0 PS (9.9 )
Más: Gasto por intereses, neto 18.7 18.5
Más: gasto por impuesto sobre la renta 11.8 6.0
Más: Otros gastos, neto 3.6 3.0
Beneficio operativo 42.1 17.6
Menos: Otros gastos, neto 3.6 3.0
Más: gastos de depreciación, agotamiento y amortización 30.7 32.3
EBITDA PS 69.2 PS 46.9
__________
6 El EBITDA se define como la utilidad neta, más el gasto por intereses, neto, más el gasto por impuesto sobre la renta, más la depreciación, el agotamiento y la amortización. Como se demuestra en esta tabla, el EBITDA también se puede calcular con referencia a la utilidad operativa.
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP
EBITDA DEL SEGMENTO 7
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 2016
Servicios y Empaques Industriales Rígidos
Ganancia (pérdida) operativa PS 28.7 PS (2.6 )
Menos: Otros gastos, neto 2.4 1.7
Más: Gasto de depreciación y amortización 19.4 21.8
EBITDA PS 45.7 PS 17.5
Cargos de reestructuración (0.5 ) 1.4
Cargos por deterioro de activos no monetarios 1.6 36.8
Cargo de liquidación de pensiones no en efectivo 14.1
Ganancia por enajenación de propiedades, plantas, equipos, neta (0.5 ) (0.1 )
EBITDA antes de partidas especiales PS 60.4 PS 55.6
Embalaje y servicios de papel
Beneficio operativo PS 10.8 PS 21.2
Más: Gasto de depreciación y amortización 8.3 7.7
EBITDA PS 19.1 PS 28.9
Cargos por deterioro de activos no monetarios 1.5
Cargo de liquidación de pensiones no en efectivo 9.2
Ganancia por enajenación de propiedades, plantas, equipos, neta (0.1 )
EBITDA antes de partidas especiales PS 28.2 PS 30.4
Productos y servicios flexibles
Ganancia (pérdida) operativa PS 0.5 PS (3.1 )
Menos: Otros gastos, neto 1.2 1.3
Más: Gasto de depreciación y amortización 1.9 2.1
EBITDA PS 1.2 PS (2.3 )
Cargos de reestructuración 0.2 0.9
Cargos por deterioro de activos no monetarios 0.3 0.8
Cargo de liquidación de pensiones no en efectivo 0.1
(Ganancia) pérdida por disposición de propiedades, plantas, equipos, neta 0.5 (0.2 )
EBITDA antes de partidas especiales PS 2.3 PS (0.8 )
Gestion de tierras
Beneficio operativo PS 2.1 PS 2.1
Más: gastos de depreciación, agotamiento y amortización 1.1 0.7
EBITDA PS 3.2 PS 2.8
Cargo de liquidación de pensiones no en efectivo 0.1
Ganancia por enajenación de propiedades, plantas, equipos, neta (0.4 ) (0.6 )
EBITDA antes de partidas especiales PS 2.9 PS 2.2
EBITDA consolidado PS 69.2 PS 46.9
EBITDA consolidado antes de partidas especiales PS 93.8 PS 87.4
__________
7 El EBITDA se define como la utilidad neta, más el gasto por intereses, neto, más el gasto por impuesto sobre la renta, más la depreciación, el agotamiento y la amortización. Sin embargo, debido a que la Compañía no calcula la utilidad neta por segmento, esta tabla calcula el EBITDA por segmento con referencia a la utilidad (pérdida) operativa por segmento, que, como se demuestra en la tabla de EBITDA Consolidado, es otro método para lograr el mismo resultado.
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP
FLUJO DE EFECTIVO LIBRE 8
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 2016
Efectivo neto utilizado en actividades operativas PS (44.1 ) PS (26.2 )
Efectivo pagado por compras de propiedades, plantas y equipos (21.3 ) (29.8 )
Flujo de caja libre PS (65.4 ) PS (56.0 )
__________
8 El flujo de efectivo libre se define como el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas menos el efectivo pagado por las compras de propiedades, plantas y equipos.
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA DEL SEGMENTO ANTES DE PARTIDAS ESPECIALES 9
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 2016
Utilidad (pérdida) operativa:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS 28.7 PS (2.6 )
Embalaje y servicios de papel 10.8 21.2
Productos y servicios flexibles 0.5 (3.1 )
Gestion de tierras 2.1 2.1
Beneficio operativo total 42.1 17.6
Cargos de reestructuración:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos (0.5 ) 1.4
Productos y servicios flexibles 0.2 0.9
Cargos totales de reestructuración (0.3 ) 2.3
Cargos por deterioro de activos no monetarios:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos 1.6 36.8
Embalaje y servicios de papel 1.5
Productos y servicios flexibles 0.3 0.8
Total de cargos por deterioro de activos no monetarios 1.9 39.1
Cargo de liquidación de pensiones no en efectivo:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos 14.1
Embalaje y servicios de papel 9.2
Productos y servicios flexibles 0.1
Gestion de tierras 0.1
Cargo total de liquidación de pensiones no en efectivo 23.5
(Ganancia) pérdida por disposición de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos (0.5 ) (0.1 )
Embalaje y servicios de papel (0.1 )
Productos y servicios flexibles 0.5 (0.2 )
Gestion de tierras (0.4 ) (0.6 )
Ganancia total por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta (0.5 ) (0.9 )
Utilidad (pérdida) operativa antes de partidas especiales:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos 43.4 35.5
Embalaje y servicios de papel 19.9 22.7
Productos y servicios flexibles 1.6 (1.6 )
Gestion de tierras 1.8 1.5
Beneficio operativo total antes de partidas especiales PS 66.7 PS 58.1
__________
9 La ganancia (pérdida) operativa antes de partidas especiales se define como la ganancia (pérdida) operativa, más los cargos de reestructuración, más el cargo de liquidación de pensiones que no son en efectivo, más los cargos por deterioro que no son en efectivo, menos la (ganancia) pérdida por disposición de propiedades, plantas, equipos, red.
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP
UTILIDAD NETA Y UTILIDAD POR ACCIÓN CLASE A ANTES DE PARTIDAS ESPECIALES
NO AUDITADO
(En millones de dólares, excepto por montos por acción)
Tres meses terminados el 31 de enero de 2017 Clase A
Utilidad neta atribuible a Greif, Inc. PS 5.4 PS 0.10
Ganancia por disposición de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta (0.5 ) (0.01 )
Cargos de reestructuración 3.8 0.06
Cargos por deterioro de activos no monetarios 1.5 0.03
Cargo de liquidación de pensiones no en efectivo 16.2 PS 0.27
Utilidad neta atribuible a Greif, Inc. Excluyendo Artículos Especiales PS 26.4 PS 0.45
Tres meses terminados el 31 de enero de 2016 Clase A
Pérdida neta atribuible a Greif, Inc. PS (11.1 ) PS (0.19 )
Ganancia por disposición de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta (0.6 ) (0.01 )
Cargos de reestructuración 1.5 0.04
Cargos por deterioro de activos no monetarios 33.2 0.56
Utilidad neta atribuible a Greif, Inc. Excluyendo Artículos Especiales PS 23.0 PS 0.40
Todas las partidas especiales son netas de impuestos y participaciones no controladoras
Los resultados de los tres meses finalizados el 31 de enero de 2017 de la utilidad neta atribuible a Greif, Inc. La exclusión de elementos especiales es neta de impuestos por $2,9 millones y neta de participación no controladora de $0,7 millones. En la partida especial de cargos por reestructuración se incluye un cargo por impuesto sobre la renta de $4,4 millones debido a un cambio en las afirmaciones relacionadas con ganancias extranjeras no remitidas como resultado de la reestructuración de nuestra cartera de deuda intercompañía. La tasa impositiva excluyendo el impacto de artículos especiales para el primer trimestre de 2017 fue de 33.1 por ciento.
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP
INFORMACIÓN FINANCIERA SELECCIONADA
EXCLUYENDO EL IMPACTO DE LAS DESINVERSIONES
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 Impacto de las desinversiones Excluyendo el impacto de las desinversiones
Las ventas netas:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS 561.5 PS PS 561.5
Embalaje y servicios de papel 182.9 182.9
Productos y servicios flexibles 69.7 69.7
Gestion de tierras 6.8 6.8
Consolidado PS 820.9 PS PS 820.9
Beneficio bruto:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS 112.4 PS PS 112.4
Embalaje y servicios de papel 35.3 35.3
Productos y servicios flexibles 13.1 13.1
Gestion de tierras 2.5 2.5
Consolidado PS 163.3 PS PS 163.3
Beneficio operativo:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS 28.7 PS 0.1 PS 28.6
Embalaje y servicios de papel 10.8 10.8
Productos y servicios flexibles 0.5 0.5
Gestion de tierras 2.1 2.1
Consolidado PS 42.1 PS 0.1 PS 42.0
Beneficio de explotación antes de partidas especiales 10 :
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS 43.4 PS PS 43.4
Embalaje y servicios de papel 19.9 19.9
Productos y servicios flexibles 1.6 1.6
Gestion de tierras 1.8 1.8
Consolidado PS 66.7 PS PS 66.7
__________
10 Consulte la tabla contenida en el presente titulada Ganancia (pérdida) operativa del segmento de conciliación GAAP a No GAAP antes de partidas especiales para obtener una conciliación de la ganancia (pérdida) operativa de cada segmento antes de partidas especiales.
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP
INFORMACIÓN FINANCIERA SELECCIONADA
EXCLUYENDO EL IMPACTO DE LAS DESINVERSIONES (CONTINUACIÓN)
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2016 Impacto de las desinversiones Excluyendo el impacto de las desinversiones
Las ventas netas:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS 534.9 PS 25.2 PS 509.7
Embalaje y servicios de papel 158.4 158.4
Productos y servicios flexibles 72.9 2.3 70.6
Gestion de tierras 5.2 5.2
Consolidado PS 771.4 PS 27.5 PS 743.9
Beneficio bruto:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS 102.8 PS 2.5 PS 100.3
Embalaje y servicios de papel 35.8 35.8
Productos y servicios flexibles 10.5 0.4 10.1
Gestion de tierras 2.2 2.2
Consolidado PS 151.3 PS 2.9 PS 148.4
Utilidad (pérdida) operativa:
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS (2.6 ) PS (24.7 ) PS 22.1
Embalaje y servicios de papel 21.2 21.2
Productos y servicios flexibles (3.1 ) 0.1 (3.2 )
Gestion de tierras 2.1 2.1
Consolidado PS 17.6 PS (24.6 ) PS 42.2
Utilidad (pérdida) operativa antes de partidas especiales 11 :
Servicios y Empaques Industriales Rígidos PS 35.5 PS 0.1 PS 35.4
Embalaje y servicios de papel 22.7 22.7
Productos y servicios flexibles (1.6 ) 0.1 (1.7 )
Gestion de tierras 1.5 1.5
Consolidado PS 58.1 PS 0.2 PS 57.9
__________
11 Consulte la tabla contenida en el presente titulada Ganancia (pérdida) operativa del segmento de conciliación GAAP a No GAAP antes de partidas especiales para obtener una conciliación de la ganancia (pérdida) operativa de cada segmento antes de partidas especiales.
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP
VENTAS NETAS A VENTAS NETAS EXCLUYENDO EL IMPACTO DE
DESINVERSIONES Y CONVERSIÓN DE MONEDA
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 2016 Aumento en
Ventas Netas ($)
Aumento en
Las ventas netas (%)
Las ventas netas PS 820.9 PS 771.4 PS 49.5 6.4 %
Impacto de las desinversiones 27.5
Ventas netas excluyendo el impacto de las desinversiones PS 820.9 PS 743.9
Conversión de moneda (17.7 ) N / A
Ventas netas excluyendo el impacto de desinversiones y conversión de moneda PS 838.6 PS 743.9 PS 94.7 12.7 %
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP
EMPAQUES INDUSTRIALES RÍGIDOS Y SERVICIOS
VENTAS NETAS A VENTAS NETAS EXCLUYENDO EL IMPACTO DE
DESINVERSIONES Y CONVERSIÓN DE MONEDA
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 2016 Aumento en
Ventas Netas ($)
Aumento en
Las ventas netas (%)
Las ventas netas PS 561.5 PS 534.9 PS 26.6 5.0 %
Impacto de las desinversiones 25.2
Ventas netas excluyendo el impacto de las desinversiones PS 561.5 PS 509.7
Conversión de moneda (14.4 ) N / A
Ventas netas excluyendo el impacto de desinversiones y conversión de moneda PS 575.9 PS 509.7 PS 66.2 13.0 %
GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS
CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP
PRODUCTOS PRIMARIOS
VENTAS NETAS A VENTAS NETAS EXCLUYENDO EL IMPACTO DE DESINVERSIONES
NO AUDITADO
(Dólares en millones)
Tres meses terminados el 31 de enero de
2017 2016 Aumento en
Productos primarios
Ventas Netas ($)
Aumento en
Productos primarios
Las ventas netas (%)
Servicios y Empaques Industriales Rígidos
Ventas Netas de Productos Primarios PS 493.9 PS 446.5
Impacto de las desinversiones
Ventas netas de productos primarios excluyendo el impacto de las desinversiones PS 493.9 PS 446.5 PS 47.4 10.6 %
Embalaje y servicios de papel
Ventas Netas de Productos Primarios PS 182.4 PS 158.1
Impacto de las desinversiones
Ventas netas de productos primarios excluyendo el impacto de las desinversiones PS 182.4 PS 158.1 PS 24.3 15.3 %
Productos y servicios flexibles
Ventas Netas de Productos Primarios PS 64.2 PS 64.1
Impacto de las desinversiones (2.3 )
Ventas netas de productos primarios excluyendo el impacto de las desinversiones PS 64.2 PS 61.8 PS 2.4 3.9 %

Ver la versión fuente en businesswire.com: http://www.businesswire.com/news/home/20170301006334/en/

Fuente: Greif, Inc.

greif, inc.

Matt Eichmann, 740-549-6067

matt.eichmann@greif.com

Share this:

¿NO VE SU IDIOMA?

Utilice Google Translate para elegir su idioma de la lista mediante la barra de herramientas situada en la parte superior de la página.

screenshot google translate

Busque esta barra de herramientas en la parte superior de su navegador.