DELAWARE, Ohio (2 mars 2022) – Greif, Inc. (NYSE : GEF, GEF.B), un leader mondial des produits et services d'emballage industriel, a annoncé aujourd'hui ses résultats du premier trimestre 2022.
Les faits saillants financiers du premier trimestre comprennent (tous les résultats sont comparés au premier trimestre 2021, sauf indication contraire) :
- Le bénéfice net de 10,3 millions de livres sterling, soit 0,18 dollar par action diluée de catégorie A, a diminué par rapport au bénéfice net de 23,4 millions de livres sterling, soit 0,40 dollar par action diluée de catégorie A. Bénéfice net, hors impact des ajustements(1), de $75,6 millions ou $1,28 par action diluée de catégorie A, en hausse par rapport au bénéfice net, hors impact des ajustements, de $35,9 millions ou $0,61 par action diluée de catégorie A.
- EBITDA ajusté(2) de 196,8 millions TP4T, soit une augmentation de 58,3 millions TP4T par rapport à l'EBITDA ajusté de 138,5 millions TP4T.
- Les flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation ont augmenté de 10,9 millions de livres sterling à 22,4 millions de livres sterling. Flux de trésorerie disponible ajusté(3) a diminué de $7,3 millions pour une utilisation de $18,8 millions.
- La dette totale a diminué de $242,6 millions pour atteindre $2 296,8 millions. Dette nette(4) a diminué de $260,9 millions à $2 177,1 millions. Le ratio d'endettement de la Société(5) diminué à 2,39x contre 3,79x et contre 2,49x en fin d'année.
Actions et annonces stratégiques
- Nous avons achevé notre transition prévue au poste de directeur général et annoncé une nouvelle équipe de direction exécutive
- Annonce d'un accord définitif visant à céder notre participation 50% dans la coentreprise Flexible Products & Services à Gulf Refined Packaging (« la cession FPS ») pour 1 TP4T123 millions, sous réserve d'ajustements après clôture. La transaction devrait être finalisée d'ici le 31 mars 2022
- Nous avons racheté nos obligations senior 6,5% 2027 d'un montant de $500 millions le 1er mars grâce au produit de nos facilités de crédit refinancées, qui ont été étendues et prolongées pour 5 ans supplémentaires et incluent une caractéristique liée aux facteurs ESG qui lie notre coût d'emprunt à la notation EcoVadis de Greif. Le résultat net est une réduction des charges d'intérêts annuelles prévues de Greif d'environ $15 millions
- A reçu une médaille d'or pour sa performance en matière de responsabilité sociale des entreprises (RSE) de la part d'EcoVadis, une agence multinationale de notation RSE, pour la quatrième année consécutive
- Annonce que la Journée des investisseurs 2022 se tiendra le 23 juin 2022 à New York
Commentaire du PDG
« Notre équipe a réalisé un premier trimestre exceptionnel », a déclaré Ole Rosgaard, président-directeur général de Greif. « Grâce à une exécution opérationnelle disciplinée et à une concentration marquée sur les domaines sous notre contrôle, nous avons généré des résultats financiers records tout en naviguant dans un environnement opérationnel toujours difficile et volatil. En outre, nous avons consolidé notre position d'endettement et annoncé l'accord de vente de notre participation 50% dans l'activité Flexible Products and Services pour une valeur exceptionnelle. Pour l'avenir, nous augmentons nos prévisions pour l'exercice 2022 en nous basant sur notre bon départ et nos perspectives positives pour le reste de l'année. »
- Les ajustements exclus du résultat net avant ajustements et du bénéfice par action de catégorie A diluée avant ajustements sont les charges de restructuration, les coûts liés à l'intégration, les charges de dépréciation d'actifs hors trésorerie, les charges de règlement de retraite hors trésorerie, les coûts différentiels liés à la COVID-19, nets, (gain) perte sur cession d'actifs, d'usines, d'équipements et d'entreprises, nets.
- L'EBITDA ajusté est défini comme le bénéfice net, plus les charges d'intérêts, nettes, plus les charges d'impôt sur le revenu, plus les charges d'amortissement, d'épuisement et de dépréciation, plus les frais de restructuration, plus les coûts liés à l'intégration, plus les charges de dépréciation d'actifs hors trésorerie, plus les frais de règlement de retraite hors trésorerie, plus les coûts différentiels liés à la COVID-19, nets, plus (le gain) la perte sur la cession d'actifs, d'usines, d'équipements et d'entreprises, nets.
- Le flux de trésorerie disponible ajusté est défini comme la trésorerie nette générée par les activités d'exploitation, moins la trésorerie versée pour les achats de propriétés, d'usines et d'équipements, plus la trésorerie versée pour les coûts liés aux acquisitions et à l'intégration, plus la trésorerie versée pour les coûts différentiels liés à la COVID-19, nets, plus la trésorerie versée pour les systèmes de planification des ressources d'entreprise (ERP) liés aux acquisitions et à l'intégration.
- La dette nette est définie comme la dette totale moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
- Le ratio d'endettement est défini comme l'EBITDA des douze derniers mois divisé par la dette nette, chacun tel que calculé selon les termes de l'accord de crédit modifié et reformulé de la Société daté du 11 février 2019, déposé en tant que pièce 10.1 sur le formulaire 8-K/A le 26 mars 2020 (l'« accord de crédit 2019 »).
Remarque : Un rapprochement des différences entre toutes les mesures financières non conformes aux PCGR utilisées dans ce communiqué et les mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables est inclus dans les tableaux financiers qui font partie de ce communiqué. Ces mesures financières non conformes aux PCGR sont destinées à compléter nos résultats financiers et doivent être lues conjointement avec eux. Elles ne doivent pas être considérées comme une alternative ou un substitut à nos résultats financiers déclarés, et ne doivent pas être considérées comme supérieures à ceux-ci. Par conséquent, les utilisateurs de ces informations financières ne doivent pas se fier indûment à ces mesures financières non conformes aux PCGR.
