格瑞夫报告 2017 年第一季度业绩

新闻稿 (PDF 272 KB)

俄亥俄州特拉华州–(BUSINESS WIRE)–(美国商业资讯)–工业包装产品和服务的全球领导者格瑞夫公司(纽约证券交易所代码:GEF, GEF.B)公布了 2017 年第一季度业绩。 “我们的全球投资组合在第一季度取得了可观的业绩,”Greif 总裁兼首席执行官 Pete Watson 说。 “随着我们继续执行改善客户服务和严格商业和运营执行的战略,Greif 的毛利和不计特殊项目1利润率的营业利润均有所改善。 展望未来,我们将继续专注于推进我们的战略,从我们的投资组合中创造更大的价值,以造福我们的客户和股东。”

第一季度亮点包括:

  • 与 2016 年第一季度的 7.714 亿美元相比,净销售额增加了 4950 万美元至 8.209 亿美元。
  • 毛利润从 2016 年第一季度的 1.513 亿美元增加到 1.633 亿美元。 毛利率从 2016 年第一季度的 19.6% 提高至 19.9%。
  • 与 2016 年第一季度相比,营业利润增加了 2450 万美元,不计特殊项目的营业利润增加了 860 万美元。 不计特殊项目的营业利润率从 2016 年第一季度的 7.5% 提高至 8.1%。
  • 2016 年第一季度的净收入为 540 万美元或每股摊薄后的 A 类股 0.10 美元,而净亏损为 (11.1) 万美元或每股摊薄后的 A 类股 (0.19) 美元。 不包括特殊项目影响的净收入为 2640 万美元或每股摊薄后的 A 类股 0.45 美元,而 2016 年第一季度的净收入(不包括特殊项目的影响)为 2300 万美元或每股摊薄后的 A 类股 0.40 美元。
  • 2017 年第一季度的所得税费用从 2016 年第一季度的 600 万美元增加到 1180 万美元,主要是由于收入组合的变化、具有估值津贴的实体的影响以及与外国未汇出收益相关的断言的变化引发了 2017 年第一季度 440 万美元的费用。
  • 与 2016 年第一季度相比,用于经营活动的现金增加了 1790 万美元。 与 2016 年第一季度相比,自由现金流2下降了 940 万美元,这主要是由于预计近期原材料成本会增加,因此 2017 年第一季度的原材料采购量较 2016 年有所增加。
  • 在 2017 年第一季度,公司以约 4920 万美元的价格购买了一份年金合同,其中包含设定受益养老金计划资产,并且与此次购买有关,该计划下美国某些退休人员的养老金义务不可撤销地从该计划中转移到年金合同。 此外,从固定福利计划资产向同意接受此类付款的某些参与者支付了总额为 3510 万美元的一次性付款,这代表了这些参与者各自养老金福利的当前价值。 上述结算项目导致预计福利义务减少 8,430 万美元,非现金结算费用减少 2,350 万美元。
__________
1 本新闻稿中股息摘要之后的选定财务摘要表中列出了不包括在特殊项目前的净收入、特殊项目前的每股摊薄 A 类股收益和特殊项目前的营业利润中排除的所有特殊项目的摘要。
2 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买物业、厂房和设备所支付的现金。

注意:本新闻稿中使用的所有非 GAAP 财务指标与最直接可比的 GAAP 财务指标之间差异的对账包含在本新闻稿的财务计划中。 这些非公认会计原则财务措施旨在补充并应与我们的财务业绩一起阅读。 它们不应被视为替代品或替代品,也不应被视为优于我们报告的财务业绩。 因此,此财务信息的用户不应过分依赖这些非公认会计原则财务措施。

公司展望

我们重申我们的 2017 财年指引,如下所述。

不计特殊项目的 A 类每股收益 2.78 美元 – 3.08 美元

注:本新闻稿未提供 2017 年 GAAP A 类每股收益指引,原因是以下一项或多项的可能性,我们无法可靠预测其时间和规模:出售业务的收益或损失,由于业务的意外变化、重组相关活动、非现金养老金结算或收购成本以及这些项目和其他所得税的所得税影响,林地或物业、厂房和设备的净非现金资产减值费用- 相关事件。 未对 2017 财年 A 类每股收益进行对账,不包括特殊项目指导,这是一项非公认会计准则财务指标,不包括处置企业、林地和财产、厂房和设备、购置成本、非现金养老金结算的损益费用、重组和减值费用包含在本新闻稿中,因为由于某些排除信息的高度可变性和难以做出准确预测和预测,以及某些排除信息无法确定或无法访问,我们无法量化需要包含在最直接可比的公认会计原则财务指标中的某些金额,而无需做出不合理的努力。

细分结果

净销售额主要受到初级产品销量、售价、产品组合以及外币兑美元汇率变化的影响。 下表显示了 2017 年第一季度与 2016 年第一季度制造业务业务部门相比,这些项目中的每一项对我们主要产品(包括和不包括资产剥离)的净销售额的影响百分比:

净销售影响 – 初级产品 刚性工业包装和服务* 纸质包装与服务* 灵活的产品和服务*
% % %
货币换算 (2.7 )% (4.3 )%
体积 3.0 % 16.1 % (0.7 )%
销售价格和产品组合 10.3 % (0.8 )% 5.1 %
初级产品的总体影响 10.6 % 15.3 % 0.1 %
净销售影响 – 初级产品,不包括资产剥离: 刚性工业包装和服务* 纸质包装与服务* 灵活的产品和服务*
% % %
货币换算 (2.7 )% (4.5 )%
体积 3.0 % 16.1 % 3.5 %
销售价格和产品组合 10.3 % (0.8 )% 4.9 %
初级产品的总体影响 10.6 % 15.3 % 3.9 %
* 主要产品为钢桶、塑料桶和纤维桶;中间散装容器;挂面纸板、中纸板、瓦楞纸板和瓦楞纸箱;和 1&2 环和 4 环柔性中间散装容器。

刚性工业包装和服务

与 2016 年第一季度的 5.349 亿美元相比,2017 年第一季度的净销售额增加了 2660 万美元至 5.615 亿美元。 与 2016 年第一季度相比,2017 年第一季度的资产剥离(均涉及非初级产品)和外币折算对净销售额的负面影响分别为 2520 万美元和 1440 万美元。 与 2016 年第一季度相比,2017 年第一季度增加了 6620 万美元,主要是由于战略定价决策导致我们的初级产品销售价格上涨,指数价格上涨 10.3% 和销量增长 3.0% .

与 2016 年第一季度的 1.028 亿美元(19.2%)相比,2017 年第一季度毛利润增至 1.124 亿美元(20.0%),原因与影响净销售额、生产成本改善和部分非2016 年核心和表现不佳的资产。

2017 年第一季度的营业利润为 2870 万美元,而 2016 年第一季度的营业亏损为 260 万美元。 不计特殊项目且不包括资产剥离影响的营业利润从 2016 年第一季度的 3,540 万美元增加到 2017 年第一季度的 4,340 万美元,这主要是由于影响毛利润的相同因素以及分配的减少带来的收益企业成本。

纸包装与服务

与 2016 年第一季度的 1.584 亿美元相比,2017 年第一季度的净销售额增加了 2450 万美元至 1.829 亿美元。 这一增长主要是由于工厂和送纸器设施的业务量增加,以及从 2016 年第一季度到 2017 年第一季度的特种产品销售额增加了 1200 万美元。

2017 年第一季度的毛利润为 3530 万美元(19.3%),而 2016 年第一季度的毛利润为 3580 万美元(22.6%)。 毛利率的下降主要是由于投入成本的增加以及已公布的箱板纸指数价格的下降,这在很大程度上被数量的增加所抵消。

2017 年第一季度的营业利润为 1080 万美元,而 2016 年第一季度为 2120 万美元。 不计特殊项目的营业利润从 2017 年第一季度的 2,270 万美元降至 2017 年第一季度的 1,990 万美元,主要是由于养老金成本和分配的公司成本增加。

灵活的产品和服务

与 2016 年第一季度的 7,290 万美元相比,2017 年第一季度的净销售额减少了 320 万美元至 6,970 万美元,这主要是由于 2016 年出售初级产品的单位的一次剥离的影响。 排除剥离的影响,从 2016 年第一季度到 2017 年第一季度,初级产品销量的改善使净销售额增长了 3.5%。

2017 年第一季度的毛利润为 1310 万美元(18.8%),而 2016 年第一季度的毛利润为 1050 万美元(14.4%)。 利润率的提高是由于劳动力和固定生产成本的减少以及整个 2016 年战略数量和定价决策的持续影响。

2017 年第一季度的营业利润为 50 万美元,而 2016 年第一季度的营业亏损为 310 万美元。 2017 年第一季度不计特殊项目的营业利润为 160 万美元,而 2016 年第一季度的营业亏损为 160 万美元。 不计特殊项目的营业利润的改善主要是由于影响毛利的相同因素。

土地管理

与 2016 年第一季度的 520 万美元相比,2017 年第一季度的净销售额增加了 160 万美元至 680 万美元。

2017 年和 2016 年第一季度的营业利润均为 210 万美元,分配的公司成本增加抵消了净销售额增加的影响。

股息汇总

2017 年 2 月 28 日,董事会宣布季度现金股息为每股 A 类普通股 0.42 美元和每股 B 类普通股 0.63 美元。 股息将于 2017 年 4 月 1 日支付给在 2017 年 3 月 17 日营业结束时登记在册的股东。

格瑞夫公司 及子公司
精选财务亮点
未经审计
(百万美元,每股金额除外)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 2016
精选财务摘要
净销售额 $ 820.9 $ 771.4
毛利 163.3 151.3
毛利润率 19.9 % 19.6 %
营业利润 42.1 17.6
不计特殊项目的营业利润 66.7 58.1
EBITDA 69.2 46.9
不计特殊项目的 EBITDA 93.8 87.4
经营活动使用的现金 (44.1 ) (26.2 )
自由现金流 (65.4 ) (56.0 )
归属于 Greif, Inc. 的净收入(亏损) 5.4 (11.1 )
Greif, Inc. 应占每股摊薄 A 类收益(亏损) $ 0.10 $ (0.19 )
特殊项目前归属于 Greif, Inc. 的稀释 A 类每股收益 $ 0.45 $ 0.40
特殊物品
重组费用 $ (0.3 ) $ 2.3
非现金资产减值费用 1.9 39.1
非现金养老金结算费 23.5
出售物业、厂房、设备和业务的净收益 (0.5 ) (0.9 )
特殊项目总数 $ 24.6 $ 40.5
特殊项目总额,扣除税项和非控制性权益 21.0 34.1
特殊项目总额(税后)对 Greif, Inc. 应占稀释后的 A 类每股收益的影响。 $ 0.35 $ 0.59
2017 年 1 月 31 日 2016 年 10 月 31 日
营运营运资金4 362.6 304.6
__________
4 营运营运资金指贸易应收账款加上存货减应付账款。

电话会议

公司将于 2017 年 3 月 2 日上午 10:00 召开电话会议,讨论 2017 年第一季度业绩 东部时间 (ET)。 要参加,国内来电者应致电 877-201-0168。 Greif ID 是 67687104。 国际电话号码是 1-647-788-4901。 电话线将于上午 9:30 开放 东部时间。 电话会议也将通过现场网络广播(包括幻灯片)提供,可通过点击活动和演示选项卡并在活动日历下搜索访问http://investor.greif.com 。 电话会议的重播将在电话会议后约两小时在公司网站上提供。

关于格瑞夫

格瑞夫是工业包装产品和服务的全球领导者,并正在追求成为世界上表现最好的工业包装客户服务公司的愿景。 该公司生产钢、塑料、纤维、柔性、瓦楞和翻新容器、中型散装容器、箱板纸和包装配件,并为广泛的行业提供灌装、包装和工业包装翻新服务。 Greif 还管理美国东南部的木材资产。 公司在超过 45 个国家进行战略定位,为全球和区域客户提供服务。 更多信息见公司网站www.greif.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含 1995 年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。 “可能”、“将”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期”、“抱负”、“目标”、“项目”、“相信”、“继续”、“在轨道上”或“目标”或其否定形式以及类似的表达方式,其中包括识别前瞻性陈述。 所有前瞻性陈述均基于管理层目前可获得的假设、预期和其他信息。 此类前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响,可能导致公司的实际结果与预测、预计或预期的结果存在重大差异,无论是明示的还是暗示的。 公司截至 2016 年 10 月 31 日的财政年度的 10-K 表格年度报告第一部分描述了这些风险和不确定性中最重要的部分。 本公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

尽管本公司认为前瞻性陈述中反映的预期具有合理的基础,但本公司不能保证这些预期将被证明是正确的。 前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,可能导致公司的实际结果与预测、预计或预期的结果存在重大差异,无论是在陈述中表达还是暗示。 可能导致差异的此类风险和不确定性包括但不限于以下内容: (i) 从历史上看,我们的业务对总体经济或商业状况的变化很敏感, (ii) 我们可能无法成功实施我们的业务战略,包括实现我们的转型和增长目标, (iii) 我们的业务使我们面临可能对我们的经营业绩产生不利影响的货币兑换和政治风险, (iv) 当前和未来充满挑战的全球经济以及金融和信贷市场的混乱和波动可能会对我们的业务产生不利影响, (v) 我们的客户群和供应商的持续整合可能会加剧定价压力, (vi) 我们在竞争激烈的行业运营, (vii) 我们的业务对行业需求的变化很敏感, (viii) 原材料和能源价格波动和短缺可能对我们的制造业务和成本产生不利影响, (ix) 地缘政治条件,包括直接或间接的战争或恐怖主义行为,可能对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响, (x) 我们可能会遇到收购带来的困难, (xi) 在收购或剥离方面,我们可能会承担责任, (xii) 我们可能会产生额外的重组成本,并且无法保证我们降低成本的努力一定会成功, (xiii) 税务立法举措或对我们税务状况的挑战可能会对我们的业绩或状况产生不利影响, (xiv) 我们的递延所得税资产的充分变现可能会受到多种因素的影响, (xv) 一些业务是由合资企业进行的,我们不能仅仅为了我们的利益而经营, (xvi) 管理我们合资企业的某些协议为我们的合作伙伴提供看跌或看涨期权, (xvii) 我们吸引、发展和留住有才能和合格员工、经理和高管的能力对我们的成功至关重要, (xviii) 我们的业务可能会受到停工和其他劳资关系问题的不利影响, (xix) 我们可能无法成功识别劳动力中的非法移民, (xx) 我们的养老金和退休后计划资金不足,将需要未来的现金供款,而我们所需的未来现金供款可能高于我们的预期,每一项都可能对我们的财务状况和流动性产生重大不利影响,(xxi) 我们可能遭受现有保险准备金或保险范围可能无法全部或部分覆盖的损失,(xxii) 我们的业务取决于我们的设施、系统和业务功能的不间断运营,包括我们的信息技术 (IT) 和其他业务系统,(xxiii) 客户、员工、供应商或公司信息的安全漏洞可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,(xxiv) 与环境、健康和安全事项相关的立法/法规,以及企业社会责任可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响,(xxv) 产品责任索赔和其他法律公关事件可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响,(xxvi) 如果我们的员工、代理人或业务合作伙伴违反或被指控违反反贿赂、竞争,我们可能会招致罚款或处罚、损害我们的声誉或其他不利后果或其他法律,(xxvii) 不断变化的气候、气候变化法规和温室气体影响可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响,(xxviii) 我们木材和林地销售的频率和数量将影响我们的财务业绩,(xxix)美国公认会计原则 (US GAAP) 和 SEC 规则和法规可能对我们报告的结果产生重大影响,(xxx) 如果公司未能维持有效的内部控制系统,公司可能无法准确报告财务结果或防止(xxxi) 公司拥有大量商誉和长期资产,如果未来发生减值,将对t 我们的经营成果。 上述风险并非包罗万象,鉴于这些及其他可能的风险和不确定性,投资者不应过分依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。 有关可能导致我们的实际结果与预测、预计或预期的结果大不相同的最重大风险和不确定性的详细讨论,请参阅我们最近提交的 10-K 表格第 I 部分第 1A 项中的“风险因素”和我们的向证券交易委员会提交的其他文件。 本新闻稿中的所有前瞻性陈述均明确参考此类风险因素。 除适用法律要求的有限范围外,我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

格瑞夫公司 及子公司
简明综合损益表
未经审计
(以百万计的美元和股份,每股金额除外)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 2016
净销售额 $ 820.9 $ 771.4
销售产品的成本 657.6 620.1
毛利 163.3 151.3
销售、一般和行政费用 96.6 93.2
重组费用 (0.3 ) 2.3
非现金资产减值费用 1.9 39.1
养老金结算费 23.5
出售物业、厂房和设备的净收益 (1.0 ) (0.9 )
业务处置损失 0.5
营业利润 42.1 17.6
利息费用,净额 18.7 18.5
其他费用,净额 3.6 3.0
未合并附属公司的所得税费用和股权收益前的收入(亏损)净额 19.8 (3.9 )
所得税费用 11.8 6.0
净收入(亏损) 8.0 (9.9 )
归属于非控制性权益的净收入 (2.6 ) (1.2 )
归属于 Greif, Inc. 的净收入(亏损) $ 5.4 $ (11.1 )
归属于 Greif, Inc. 普通股股东的每股基本收益(亏损):
A类普通股 $ 0.10 $ (0.19 )
B类普通股 $ 0.13 $ (0.29 )
归属于 Greif, Inc. 普通股股东的稀释每股收益(亏损):
A类普通股 $ 0.10 $ (0.19 )
B类普通股 $ 0.13 $ (0.29 )
用于计算归属于 Greif, Inc. 普通股股东的基本每股收益的股份:
A类普通股 25.8 25.7
B类普通股 22.0 22.1
用于计算归属于 Greif, Inc. 普通股股东的稀释每股收益的股份:
A类普通股 25.8 25.7
B类普通股 22.0 22.1
格瑞夫公司 及子公司
简明合并资产负债表
未经审计
(百万美元)
2017 年 1 月 31 日 2016 年 10 月 31 日
资产
当前资产
现金及现金等价物 $ 106.8 $ 103.7
贸易应收账款 391.3 399.2
库存 304.2 277.4
其他流动资产 234.8 140.0
1,037.1 920.3
长期资产
善意 747.9 786.4
无形资产 89.0 110.6
特殊目的实体持有的资产 50.9 50.9
其他长期资产 138.8 120.9
1,026.6 1,068.8
物业、厂房和设备 1,135.6 1,163.9
$ 3,199.3 $ 3,153.0
负债和权益
流动负债
应付账款 $ 332.9 $ 372.0
短期借款 38.9 51.6
长期债务的流动部分
其他流动负债 248.5 235.6
620.3 659.2
长期负债
长期债务 1,074.8 974.6
特殊目的实体持有的负债 43.3 43.3
其他长期负债 463.2 486.2
1,581.3 1,504.1
可赎回的非控制性权益 32.5 31.8
公平
格瑞夫公司总股本 955.0 947.4
非控制性权益 10.2 10.5
965.2 957.9
$ 3,199.3 $ 3,153.0
格瑞夫公司 及子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(百万美元)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 2016
经营活动产生的现金流量:
净收入(亏损) $ 8.0 $ (9.9 )
折旧、损耗和摊销 30.7 32.3
资产减值 1.9 39.1
养老金结算损失 23.5
对净收入的其他非现金调整 (10.3 ) 0.1
营运营运资金变动 (65.1 ) (35.2 )
已售应收账款的递延购买价格 (23.1 ) (15.9 )
其他资产和负债变动导致的现金减少 (9.7 ) (36.7 )
经营活动使用的现金净额 (44.1 ) (26.2 )
投资活动产生的现金流:
次级应收票据的回收 44.2
购买物业、厂房和设备 (21.3 ) (29.8 )
木材资产的购买和投资 (2.1 )
出售物业、厂房和设备、企业、林地和其他资产的收益 2.5 2.1
投资活动提供(用于)投资活动的净现金 (20.9 ) 16.5
融资活动产生的现金流量:
债务(支付)收益,净额 97.7 (2.4 )
支付给 Greif, Inc. 股东的股息 (24.5 ) (24.5 )
其他 (0.5 ) (0.2 )
筹资活动提供(使用)的现金净额 72.7 (27.1 )
汇率对现金的影响 (4.6 ) (4.1 )
现金及现金等价物净增加(减少) 3.1 (40.9 )
现金和现金等价物,期初 103.7 106.2
现金和现金等价物,期末 $ 106.8 $ 65.3
格瑞夫公司 及子公司
分部财务摘要
未经审计
(百万美元)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 2016
净销售额:
刚性工业包装和服务 $ 561.5 $ 534.9
纸包装与服务 182.9 158.4
灵活的产品和服务 69.7 72.9
土地管理 6.8 5.2
总净销售额 $ 820.9 $ 771.4
营业利润(亏损):
刚性工业包装和服务 $ 28.7 $ (2.6 )
纸包装与服务 10.8 21.2
灵活的产品和服务 0.5 (3.1 )
土地管理 2.1 2.1
营业利润总额 $ 42.1 $ 17.6
息税折旧摊销前利润5
刚性工业包装和服务 $ 45.7 $ 17.5
纸包装与服务 19.1 28.9
灵活的产品和服务 1.2 (2.3 )
土地管理 3.2 2.8
EBITDA 总额 $ 69.2 $ 46.9
特殊项目前的 EBITDA:
刚性工业包装和服务 $ 60.4 $ 55.6
纸包装与服务 28.2 30.4
灵活的产品和服务 2.3 (0.8 )
土地管理 2.9 2.2
不计特殊项目的 EBITDA 总额 $ 93.8 $ 87.4
__________
5 EBITDA 定义为净收入加上利息费用,净额加上所得税费用,加上折旧、损耗和摊销。 然而,由于本公司不按分部计算净收入,本表按分部计算 EBITDA,并参考按分部的营业利润(亏损),如合并 EBITDA 表所示,这是实现相同结果的另一种方法。 请参阅分部 EBITDA 表中的调节。
格瑞夫公司 及子公司
按地理区域划分的财务亮点
未经审计
(百万美元)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 2016
净销售额:
美国 $ 408.0 $ 372.4
欧洲、中东和非洲 285.9 276.2
亚太地区和其他美洲 127.0 122.8
总净销售额 820.9 771.4
毛利:
美国 $ 85.2 $ 78.9
欧洲、中东和非洲 55.8 47.7
亚太地区和其他美洲 22.3 24.7
总毛利 $ 163.3 $ 151.3
营业利润(亏损):
美国 $ 5.3 $ 18.5
欧洲、中东和非洲 24.1 5.9
亚太地区和其他美洲 12.7 (6.8 )
营业利润总额 $ 42.1 $ 17.6
格瑞夫公司 及子公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
营运营运资金
未经审计
(百万美元)
2017 年 1 月 31 日 2016 年 10 月 31 日
贸易应收账款 $ 391.3 $ 399.2
加:库存 304.2 277.4
减:应付账款 332.9 372.0
营运营运资金 $ 362.6 $ 304.6
格瑞夫公司 及子公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
合并 EBITDA 6
未经审计
(百万美元)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 2016
净收入(亏损) $ 8.0 $ (9.9 )
加:利息费用,净额 18.7 18.5
加:所得税费用 11.8 6.0
加:折旧、损耗和摊销费用 30.7 32.3
EBITDA $ 69.2 $ 46.9
净收入(亏损) $ 8.0 $ (9.9 )
加:利息费用,净额 18.7 18.5
加:所得税费用 11.8 6.0
加:其他费用,净额 3.6 3.0
营业利润 42.1 17.6
减:其他费用,净额 3.6 3.0
加:折旧、损耗和摊销费用 30.7 32.3
EBITDA $ 69.2 $ 46.9
__________
6 EBITDA 定义为净收入加上利息费用,净额加上所得税费用,加上折旧、损耗和摊销。 如本表所示,EBITDA 也可以参考营业利润来计算。
格瑞夫公司 及子公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
分部 EBITDA 7
未经审计
(百万美元)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 2016
刚性工业包装和服务
营业利润(亏损) $ 28.7 $ (2.6 )
减:其他费用,净额 2.4 1.7
加:折旧和摊销费用 19.4 21.8
EBITDA $ 45.7 $ 17.5
重组费用 (0.5 ) 1.4
非现金资产减值费用 1.6 36.8
非现金养老金结算费 14.1
处置财产、厂房、设备的净收益 (0.5 ) (0.1 )
不计特殊项目的 EBITDA $ 60.4 $ 55.6
纸包装与服务
营业利润 $ 10.8 $ 21.2
加:折旧和摊销费用 8.3 7.7
EBITDA $ 19.1 $ 28.9
非现金资产减值费用 1.5
非现金养老金结算费 9.2
处置财产、厂房、设备的净收益 (0.1 )
不计特殊项目的 EBITDA $ 28.2 $ 30.4
灵活的产品和服务
营业利润(亏损) $ 0.5 $ (3.1 )
减:其他费用,净额 1.2 1.3
加:折旧和摊销费用 1.9 2.1
EBITDA $ 1.2 $ (2.3 )
重组费用 0.2 0.9
非现金资产减值费用 0.3 0.8
非现金养老金结算费 0.1
(收益)处置财产、厂房、设备的损失净额 0.5 (0.2 )
不计特殊项目的 EBITDA $ 2.3 $ (0.8 )
土地管理
营业利润 $ 2.1 $ 2.1
加:折旧、损耗和摊销费用 1.1 0.7
EBITDA $ 3.2 $ 2.8
非现金养老金结算费 0.1
处置财产、厂房、设备的净收益 (0.4 ) (0.6 )
不计特殊项目的 EBITDA $ 2.9 $ 2.2
合并 EBITDA $ 69.2 $ 46.9
不计特殊项目的合并 EBITDA $ 93.8 $ 87.4
__________
7 EBITDA 定义为净收入加上利息费用,净额加上所得税费用,加上折旧、损耗和摊销。 然而,由于本公司不按分部计算净收入,本表按分部计算 EBITDA,并参考按分部的营业利润(亏损),如合并 EBITDA 表所示,这是实现相同结果的另一种方法。
格瑞夫公司 及子公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
自由现金流8
未经审计
(百万美元)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 2016
经营活动使用的现金净额 $ (44.1 ) $ (26.2 )
购买物业、厂房和设备所支付的现金 (21.3 ) (29.8 )
自由现金流 $ (65.4 ) $ (56.0 )
__________
8 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买物业、厂房和设备所支付的现金。
格瑞夫公司 及子公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
特殊项目之前的分部营业利润(亏损) 9
未经审计
(百万美元)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 2016
营业利润(亏损):
刚性工业包装和服务 $ 28.7 $ (2.6 )
纸包装与服务 10.8 21.2
灵活的产品和服务 0.5 (3.1 )
土地管理 2.1 2.1
营业利润总额 42.1 17.6
重组费用:
刚性工业包装和服务 (0.5 ) 1.4
灵活的产品和服务 0.2 0.9
重组费用总额 (0.3 ) 2.3
非现金资产减值费用:
刚性工业包装和服务 1.6 36.8
纸包装与服务 1.5
灵活的产品和服务 0.3 0.8
非现金资产减值费用总额 1.9 39.1
非现金养老金结算费用:
刚性工业包装和服务 14.1
纸包装与服务 9.2
灵活的产品和服务 0.1
土地管理 0.1
非现金养老金结算费用总额 23.5
出售物业、厂房、设备和业务的(收益)损失净额:
刚性工业包装和服务 (0.5 ) (0.1 )
纸包装与服务 (0.1 )
灵活的产品和服务 0.5 (0.2 )
土地管理 (0.4 ) (0.6 )
出售物业、厂房、设备和业务的总收益,净额 (0.5 ) (0.9 )
不计特殊项目的营业利润(亏损):
刚性工业包装和服务 43.4 35.5
纸包装与服务 19.9 22.7
灵活的产品和服务 1.6 (1.6 )
土地管理 1.8 1.5
不计特殊项目的总营业利润 $ 66.7 $ 58.1
__________
9 不计特殊项目的营业利润(亏损)定义为营业利润(亏损)加上重组费用,加上非现金养老金结算费用,加上非现金减值费用,减去处置财产、厂房、设备的(收益)损失,网。
格瑞夫公司 及子公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
净收入和不计特殊项目的每股收益
未经审计
(百万美元,每股金额除外)
截至 2017 年 1 月 31 日的三个月 A级
归属于 Greif, Inc. 的净收入 $ 5.4 $ 0.10
处置物业、厂房、设备和业务的净收益 (0.5 ) (0.01 )
重组费用 3.8 0.06
非现金资产减值费用 1.5 0.03
非现金养老金结算费 16.2 $ 0.27
归属于 Greif, Inc. 的净收入 不包括特殊项目 $ 26.4 $ 0.45
截至 2016 年 1 月 31 日的三个月 A级
Greif, Inc. 的净损失 $ (11.1 ) $ (0.19 )
处置物业、厂房、设备和业务的净收益 (0.6 ) (0.01 )
重组费用 1.5 0.04
非现金资产减值费用 33.2 0.56
归属于 Greif, Inc. 的净收入 不包括特殊项目 $ 23.0 $ 0.40
所有特殊项目均已扣除税项和非控股权益
截至 2017 年 1 月 31 日止三个月的归属于 Greif, Inc. 的净收入的结果。 不包括特殊项目的税款净额为 290 万美元,非控制性权益净额为 70 万美元。 重组费用特别项目中包括 440 万美元的所得税费用,这是由于我们的公司间债务组合重组导致与未汇出的外国收入相关的断言发生变化。 2017年第一季度扣除特殊项目影响的税率为33.1%。
格瑞夫公司 及子公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
精选财务信息
排除资产剥离的影响
未经审计
(百万美元)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 资产剥离的影响 排除资产剥离影响
净销售额:
刚性工业包装和服务 $ 561.5 $ $ 561.5
纸包装与服务 182.9 182.9
灵活的产品和服务 69.7 69.7
土地管理 6.8 6.8
合并 $ 820.9 $ $ 820.9
毛利:
刚性工业包装和服务 $ 112.4 $ $ 112.4
纸包装与服务 35.3 35.3
灵活的产品和服务 13.1 13.1
土地管理 2.5 2.5
合并 $ 163.3 $ $ 163.3
营业利润:
刚性工业包装和服务 $ 28.7 $ 0.1 $ 28.6
纸包装与服务 10.8 10.8
灵活的产品和服务 0.5 0.5
土地管理 2.1 2.1
合并 $ 42.1 $ 0.1 $ 42.0
不计特殊项目的营业利润10 :
刚性工业包装和服务 $ 43.4 $ $ 43.4
纸包装与服务 19.9 19.9
灵活的产品和服务 1.6 1.6
土地管理 1.8 1.8
合并 $ 66.7 $ $ 66.7
__________
10 请参阅此处包含的标题为 GAAP 与非 GAAP 对账部门在特殊项目之前的营业利润(亏损)的表格,以了解每个部门在特殊项目之前的营业利润(亏损)的调节。
格瑞夫公司 及子公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
精选财务信息
排除资产剥离的影响(续)
未经审计
(百万美元)
截至 1 月 31 日的三个月,
2016 资产剥离的影响 排除资产剥离影响
净销售额:
刚性工业包装和服务 $ 534.9 $ 25.2 $ 509.7
纸包装与服务 158.4 158.4
灵活的产品和服务 72.9 2.3 70.6
土地管理 5.2 5.2
合并 $ 771.4 $ 27.5 $ 743.9
毛利:
刚性工业包装和服务 $ 102.8 $ 2.5 $ 100.3
纸包装与服务 35.8 35.8
灵活的产品和服务 10.5 0.4 10.1
土地管理 2.2 2.2
合并 $ 151.3 $ 2.9 $ 148.4
营业利润(亏损):
刚性工业包装和服务 $ (2.6 ) $ (24.7 ) $ 22.1
纸包装与服务 21.2 21.2
灵活的产品和服务 (3.1 ) 0.1 (3.2 )
土地管理 2.1 2.1
合并 $ 17.6 $ (24.6 ) $ 42.2
不计特殊项目的营业利润(亏损) 11
刚性工业包装和服务 $ 35.5 $ 0.1 $ 35.4
纸包装与服务 22.7 22.7
灵活的产品和服务 (1.6 ) 0.1 (1.7 )
土地管理 1.5 1.5
合并 $ 58.1 $ 0.2 $ 57.9
__________
11 请参阅此处包含的标题为 GAAP 与非 GAAP 对账部门在特殊项目之前的营业利润(亏损)的表格,以了解每个部门在特殊项目之前的运营利润(亏损)的调节。
格瑞夫公司 及子公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
净销售额对净销售额的影响,不包括
资产剥离和货币转换
未经审计
(百万美元)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 2016 增加
净销售额(美元)
增加
净销售额 (%)
净销售额 $ 820.9 $ 771.4 $ 49.5 6.4 %
资产剥离的影响 27.5
不包括资产剥离影响的净销售额 $ 820.9 $ 743.9
货币换算 (17.7 ) 不适用
不包括资产剥离和货币换算影响的净销售额 $ 838.6 $ 743.9 $ 94.7 12.7 %
格瑞夫公司 及子公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
刚性工业包装和服务
净销售额对净销售额的影响,不包括
资产剥离和货币转换
未经审计
(百万美元)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 2016 增加
净销售额(美元)
增加
净销售额 (%)
净销售额 $ 561.5 $ 534.9 $ 26.6 5.0 %
资产剥离的影响 25.2
不包括资产剥离影响的净销售额 $ 561.5 $ 509.7
货币换算 (14.4 ) 不适用
不包括资产剥离和货币换算影响的净销售额 $ 575.9 $ 509.7 $ 66.2 13.0 %
格瑞夫公司 及子公司
公认会计原则与非公认会计原则的对账
农产品
不包括资产剥离影响的净销售额对净销售额
未经审计
(百万美元)
截至 1 月 31 日的三个月,
2017 2016 增加
农产品
净销售额(美元)
增加
农产品
净销售额 (%)
刚性工业包装和服务
初级产品净销售额 $ 493.9 $ 446.5
资产剥离的影响
不包括资产剥离影响的初级产品净销售额 $ 493.9 $ 446.5 $ 47.4 10.6 %
纸包装与服务
初级产品净销售额 $ 182.4 $ 158.1
资产剥离的影响
不包括资产剥离影响的初级产品净销售额 $ 182.4 $ 158.1 $ 24.3 15.3 %
灵活的产品和服务
初级产品净销售额 $ 64.2 $ 64.1
资产剥离的影响 (2.3 )
不包括资产剥离影响的初级产品净销售额 $ 64.2 $ 61.8 $ 2.4 3.9 %

在 businesswire.com 上查看源代码版本: http ://www.businesswire.com/news/home/20170301006334/en/

资料来源:Greif, Inc.

格瑞夫公司

马特艾希曼,740-549-6067

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